[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 '2Q25 Preview: 아쉬운 실적, 성장 방향성은 유지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '2분기 실적은 매출 2조 6,936억원(YoY +4%, QoQ -2%), 영업이익 2,024억원(YoY -3%, QoQ +1%, OPM 7.5%)을 기록할 전망. 2분기 중 급격한 환율 변동에 따른 실적 하향 조정 불가피. 다만, 전장향 MLCC 매출 비중 증가, 서버용 FC-BGA 매출 증가 등 기존의 성장 방향성은 유지. 중국 이구환신 보조금 지급에 따른 중국 내 스마트폰 수요 증가 효과는 미미했으며, PC 부문 역시 관세 부과 전 선제적 풀인 수요가 상당 부분 발생한 것으로 추정됨. 하반기 주요 포인트는 PC의 재고와 최근 이슈가 되고 있는 중국 전기차 시장의 지각 변동. 중장기적으로 주요 고객사 B사 위주의 시장 재편 및 점유율 향상이 기대되나, 단기적으로 중국 내 전기차 수요 둔화 가능성을 염두에 두어야 함'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '하반기 IT 수요에 기대할 부분은 크게 없지만, AI 가속기향 FC-BGA 기판, 실리콘 커패시터, 유리기판 등 삼성전기의 신사업 순항 예상. 특히 2분기부터 유의미한 매출을 실현할 것으로 기대되는 북미 CSP 업체향 AI 가속기용 기판은 연간 FC-BGA 매출 내 한 자릿수 후반의 비중을 차지할 것으로 전망. 경쟁업체 대비 여유로운 가동률 상황으로 인해 향후 ASIC 시장의 성장과 동행할 수 있을 것으로 기대.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이주형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 05월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 29일 165,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 179,526원, 유진투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 25년 04월 30일 발표한 삼성증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 179,526원 대비 -10.9% 낮은 수준으로 삼성전기의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 179,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 181,261원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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