[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 19일 삼성생명(032830)에 대해 '전반적으로 안정적인 펀더멘털'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 114,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '1Q25 지배순이익 6,353억원(+2.1% YoY) 기록. 안정적인 펀더멘털에 기반한 DPS 증가 전망: 동사의 전반적으로 견조한 이익체력과 배당가능이익 추세가 지속되고 있다. K-ICS 비율은 높은 전자 주식 비중 등 영향으로 다소 낮은 모습이 이어지고 있으나 기본자본 기준으로도 타사 K-ICS 비율을 상회하는 절대적으로 높은 자본 규모 및 해약환급금준비금 부담이 없다는 점(현재 약 -2.1 조원 수준)을 감안하면 배당가능이익 측면의 불확실 성은 업종 내 가장 낮다고 판단한다. 25 년 중 삼성전자 주식 처분에 따른 추가 DPS 는약 400 원 내외 수준이 예상되며 향후 삼성전자의 자사주 추가 소각 등이 나타날 경우 관련 특별배당 규모는 더욱 확대될 전망이다. 당사 추정치 기준 25E DPS 는 5,680 원으로 현 주가 기준 배당수익률은 6.8%를 전망한다. 생명보험 업종 내 유일하게 배당이 가능한 회사라는 점에서 제한적인 선택지 속 유일한 대안이라고 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 114,000원 -> 114,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 114,000원은 2025년 02월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 114,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 15일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 114,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,867원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 114,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,867원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,308원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '1Q25 지배순이익 6,353억원(+2.1% YoY) 기록. 안정적인 펀더멘털에 기반한 DPS 증가 전망: 동사의 전반적으로 견조한 이익체력과 배당가능이익 추세가 지속되고 있다. K-ICS 비율은 높은 전자 주식 비중 등 영향으로 다소 낮은 모습이 이어지고 있으나 기본자본 기준으로도 타사 K-ICS 비율을 상회하는 절대적으로 높은 자본 규모 및 해약환급금준비금 부담이 없다는 점(현재 약 -2.1 조원 수준)을 감안하면 배당가능이익 측면의 불확실 성은 업종 내 가장 낮다고 판단한다. 25 년 중 삼성전자 주식 처분에 따른 추가 DPS 는약 400 원 내외 수준이 예상되며 향후 삼성전자의 자사주 추가 소각 등이 나타날 경우 관련 특별배당 규모는 더욱 확대될 전망이다. 당사 추정치 기준 25E DPS 는 5,680 원으로 현 주가 기준 배당수익률은 6.8%를 전망한다. 생명보험 업종 내 유일하게 배당이 가능한 회사라는 점에서 제한적인 선택지 속 유일한 대안이라고 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 114,000원 -> 114,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 114,000원은 2025년 02월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 114,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 15일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 114,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,867원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 114,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,867원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,308원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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