[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 02일 현대백화점(069960)에 대해 '1Q25 Preview: 유통에서 가장 마음 편한 선택지'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '동대문 면세점의 영업 중단을 결정. 1Q25 Preview, 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망. 목표주가를 23% 상향한 80,000원으로 제시: 올해 하반기 백화점 산업의 기저가 매우 낮다. 이에 따라 1분기 회사의 백화점 사업부가 부진했음에도, 연간으로는 무난히 영업이익 증익(+5.2% YoY)을 기록할 것이다. 지누스의 턴어라운드와 면세점의 적자 축소 덕분에 회사의 실적 안정성이 높아지고 있다. 유통 섹터로의 우호적인 수급 덕분에 실적 안정성이 높은 현대백화점 주가는 양호할 걸로 전망한다.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '2025년 1분기 현대백화점의 연결기준 매출액은 1조 625억원(+11.6% YoY), 영업 이익은 944억원(+37.1% YoY, OPM +8.9%)으로 매출은 시장 기대치를 4.7% 상회, 영업이익은 기대치에 부합할 전망이다. 백화점 사업의 기존점은 전년동기대비 1% 신장하지만, 고마진 카테고리인 의류 매출 부진(-5% YoY 내외 추정) 등으로 영업이익은 전년대비 증가하지 못한 1,020억원(-1.4% YoY)을 예상한다. 다행히 면세점 적자(OP ？65억원)가 2024년 4분기대비(-118억원) 축소되면서 백화점의 아쉬움을 상쇄할 것이다. 지누스는 하반기가 상대적으로 성수기이며, 이에 따라 올해 1분기 지누스의 영업이익은 지난 4분기(OP +161억원)보다는 소폭 감소한 90 억원(흑자전환 YoY)으로 추정한다.'라고 밝혔다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 65,000원 -> 80,000원(+23.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 11월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 23.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 09일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 80,000원을 제시하였다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,933원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,933원 대비 11.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 90,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,267원 대비 5.4% 상승하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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