[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 26일 SK(034730)에 대해 '연결 실적 개선 추세 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK(034730)에 대해 '2025년 SK는 핵심 자회사인 SK텔레콤과 SK이노베이션의 견조한 실적 흐름과 함께 SK스퀘어의 영업이익 극대화로 견조한 실적 모멘텀이 지속 가능할 전망임. 배당 및 자사주 소각 등 주주환원 확대와 재무구조 개선을 통한 기업가치 제고 노력을 경주할 것으로 판단함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '지난해 4분기 연결기준 매출액 30.5조원(-7.0% YoY), 영업이익 1,197억원 (-35.1% YoY)으로 전분기에 이어 부진한 실적을 기록함. 매출액은 SK텔레콤, SK E&S의 견조한 외형 증가에도 불구하고, SK이노베이션(국제유가 하락과 배터리 캐즘 지속), SK네트웍스(렌터카 사업부문 매각)를 비롯해 대부 분의 자회사들의 외형 감소 때문임. 영업이익의 경우 일부 자회사들의 실적 부진에도 불구하고, SK스퀘어(SK하이닉스 지분법 이익 급증)는 큰 폭 증가함. 다만, 연결영업이익이 당초 예상치를 하회한 것은 일부 자회사의 일회성 비용 발생 때문으로 추정되는데, 정확한 내용은 3월 18일 실적 공시를 통해 확인할 수 있을 것임.'라고 밝혔다.


◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 10월 29일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 18일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.


◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,750원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,750원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 230,769원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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