[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 11일 진에어(272450)에 대해 '운임은 하락, 비용은 감소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 진에어 리포트 주요내용
상상인증권에서 진에어(272450)에 대해 '3Q24 연결 실적은 매출액 3,494억원(yoy +8.4%), 영업이익 386억원(yoy +18.2%, OPM 11.0%)을 기록하며 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 일본 노선 경쟁 심화에 따른 LCC 국제선 운임 하락이 우려되는 바임. 3Q24 일본 노선 실적은 여객 yoy +19%, 운항 yoy +21%를 기록하며 공급 과잉에 진입한 것으로 판단. 업종 전반적인 경쟁 강도 심화에 따른 수익성 약화는 아쉬운 부분이나, 동사는 경쟁사 대비 효율적인 비용 구조를 보유하고 있어 이익 방어에 유리. 또한, 3Q24 유가, 환율 등 매크로 변수의 우호적 흐름에 따라 동사는 기존 OPM 수준을 회복할 수있을 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '한편, 동사의 현재 주가는 12M FWD PER 5배로 국제선 운임 하락 우려를 감안해도 과거 대비, Peer 대비 매우 저평가되고 있다는 판단'라고 밝혔다.
◆ 진에어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 08월 12일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 19일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 16,000원을 제시하였다.
◆ 진에어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,722원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,722원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,417원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 진에어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 진에어 리포트 주요내용
상상인증권에서 진에어(272450)에 대해 '3Q24 연결 실적은 매출액 3,494억원(yoy +8.4%), 영업이익 386억원(yoy +18.2%, OPM 11.0%)을 기록하며 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 일본 노선 경쟁 심화에 따른 LCC 국제선 운임 하락이 우려되는 바임. 3Q24 일본 노선 실적은 여객 yoy +19%, 운항 yoy +21%를 기록하며 공급 과잉에 진입한 것으로 판단. 업종 전반적인 경쟁 강도 심화에 따른 수익성 약화는 아쉬운 부분이나, 동사는 경쟁사 대비 효율적인 비용 구조를 보유하고 있어 이익 방어에 유리. 또한, 3Q24 유가, 환율 등 매크로 변수의 우호적 흐름에 따라 동사는 기존 OPM 수준을 회복할 수있을 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '한편, 동사의 현재 주가는 12M FWD PER 5배로 국제선 운임 하락 우려를 감안해도 과거 대비, Peer 대비 매우 저평가되고 있다는 판단'라고 밝혔다.
◆ 진에어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 08월 12일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 19일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 16,000원을 제시하였다.
◆ 진에어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,722원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,722원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,417원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 진에어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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