[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 01일 에코프로비엠(247540)에 대해 '실적 추정치 하향으로 밸류에이션 부담 여전'이라며 투자의견 'SELL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
하이투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2Q24 재고자산평가충당금 환입으로 흑자기조 유지. 중장기 캐파 증설 계획 조정에 따른 실적 전망치 하향 불가피. 국내 이차전지 산업은 전세계적인 고금리 기조 속에 캐즘 현상으로 인한 전방 수요 성장세 둔화로 어려운 한 해를 보내고 있음. 목표주가 135,000원으로 하향, 매도 투자의견 유지. 북미, 유럽 전기차 수요 부진, 양극재 판가 하락, 유럽과 신흥국 전기차 배터리 시장 내 국내 업체들의 점유율 하락 등으로 인해 조정된 중장기 실적 전망치를 고려할 때 2026년, 2027년 예상 실적 기준 P/E 66.6배, 31.3배에 달하는 밸류에이션을 합리적으로 설명할 방법을 찾기 어려움.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '동사의 2Q24 실적은 매출액 8,095억원(-58% YoY, -17% QoQ), 영업이익 39억원(-97% YoY, -42% QoQ)으로 시장기대치(매출액 8,447억원, 영업이익 -135억원) 대비 매출액은 하회했지만 영업이익은 상회. 매출 부진의 주요 요인은 북미, 유럽 전기차 시장의 수요 성장세 둔화로 양극재 출하량이 전분기 대비 약 7% 감소했고, 원재료 가격 반영으로 판가가 전분기 대비 약 13% 하락했기 때문인 것으로 분석.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 135,000원(-10.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 05월 28일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 04일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 223,900원, 하이투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 223,900원 대비 -39.7% 낮으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 하이투자증권이 에코프로비엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 223,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 293,524원 대비 -23.7% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
하이투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2Q24 재고자산평가충당금 환입으로 흑자기조 유지. 중장기 캐파 증설 계획 조정에 따른 실적 전망치 하향 불가피. 국내 이차전지 산업은 전세계적인 고금리 기조 속에 캐즘 현상으로 인한 전방 수요 성장세 둔화로 어려운 한 해를 보내고 있음. 목표주가 135,000원으로 하향, 매도 투자의견 유지. 북미, 유럽 전기차 수요 부진, 양극재 판가 하락, 유럽과 신흥국 전기차 배터리 시장 내 국내 업체들의 점유율 하락 등으로 인해 조정된 중장기 실적 전망치를 고려할 때 2026년, 2027년 예상 실적 기준 P/E 66.6배, 31.3배에 달하는 밸류에이션을 합리적으로 설명할 방법을 찾기 어려움.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '동사의 2Q24 실적은 매출액 8,095억원(-58% YoY, -17% QoQ), 영업이익 39억원(-97% YoY, -42% QoQ)으로 시장기대치(매출액 8,447억원, 영업이익 -135억원) 대비 매출액은 하회했지만 영업이익은 상회. 매출 부진의 주요 요인은 북미, 유럽 전기차 시장의 수요 성장세 둔화로 양극재 출하량이 전분기 대비 약 7% 감소했고, 원재료 가격 반영으로 판가가 전분기 대비 약 13% 하락했기 때문인 것으로 분석.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 135,000원(-10.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 05월 28일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 04일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 223,900원, 하이투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 223,900원 대비 -39.7% 낮으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 하이투자증권이 에코프로비엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 223,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 293,524원 대비 -23.7% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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