[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 01일 에이피알(278470)에 대해 '다소 아쉬운 실적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에이피알 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 11% 하회. 아쉬움을 뒤로하고 하반기를 기대. 한국뿐만 아니라 미국도 더딘 경기 회복에 따라서 소비자의 소비여력 감소에 대한 우려가 커지고 있음. 목표주가를 12% 하향한 380,000원으로 제시. 매크로 불확실성이 더 커졌다는 점을 고려 시, 기존에 당사가 예상했던 것보다는 에이피알의 디바이스 매출이 더디게 증가할 걸로 판단. 최근의 주가 급락으로 밸류에이션 매력은 높아졌으나, 투자 심리 또한 훼손되었다는 점 등을 고려 했을 때, 시간을 두고 주가 조정 시의 매수 전략을 추천.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2024년 2분기 에이피알의 연결기준 매출은 1,555억원(+21.8% YoY), 영업이익은 280억원(+13.0% YoY, OPM 18.0%)으로 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 11%, 16% 하회. 실적 부진의 이유는 시장의 예상보다 미국 매출이 더디게 증가하고 있기 때문. 2024년 2분기 미국 매출은 전년동기대비 108.8% 증가했지만, 1분기대비로는 0.6% 밖에 증가하지 못했음. 시장의 예상보다 미국 매출 회복이 더딘 이유는 화장품 대비 홈뷰티 디바이스의 객단가가 매우 높고, 미국에서는 아직까지 낯설기 때문으로 추정. 에이피알은 지난 5월 한국에서 고주파 가정용 미용기기인 울트라튠을 출시했음.'라고 밝혔다.
◆ 에이피알 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 430,000원 -> 380,000원(-11.6%)
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2024년 05월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 -11.6% 감소한 가격이다.
◆ 에이피알 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 433,750원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 380,000원은 24년 08월 01일 발표한 NH투자증권의 380,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 433,750원 대비 -12.4% 낮은 수준으로 에이피알의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에이피알 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 11% 하회. 아쉬움을 뒤로하고 하반기를 기대. 한국뿐만 아니라 미국도 더딘 경기 회복에 따라서 소비자의 소비여력 감소에 대한 우려가 커지고 있음. 목표주가를 12% 하향한 380,000원으로 제시. 매크로 불확실성이 더 커졌다는 점을 고려 시, 기존에 당사가 예상했던 것보다는 에이피알의 디바이스 매출이 더디게 증가할 걸로 판단. 최근의 주가 급락으로 밸류에이션 매력은 높아졌으나, 투자 심리 또한 훼손되었다는 점 등을 고려 했을 때, 시간을 두고 주가 조정 시의 매수 전략을 추천.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2024년 2분기 에이피알의 연결기준 매출은 1,555억원(+21.8% YoY), 영업이익은 280억원(+13.0% YoY, OPM 18.0%)으로 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 11%, 16% 하회. 실적 부진의 이유는 시장의 예상보다 미국 매출이 더디게 증가하고 있기 때문. 2024년 2분기 미국 매출은 전년동기대비 108.8% 증가했지만, 1분기대비로는 0.6% 밖에 증가하지 못했음. 시장의 예상보다 미국 매출 회복이 더딘 이유는 화장품 대비 홈뷰티 디바이스의 객단가가 매우 높고, 미국에서는 아직까지 낯설기 때문으로 추정. 에이피알은 지난 5월 한국에서 고주파 가정용 미용기기인 울트라튠을 출시했음.'라고 밝혔다.
◆ 에이피알 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 430,000원 -> 380,000원(-11.6%)
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2024년 05월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 -11.6% 감소한 가격이다.
◆ 에이피알 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 433,750원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 380,000원은 24년 08월 01일 발표한 NH투자증권의 380,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 433,750원 대비 -12.4% 낮은 수준으로 에이피알의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
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