[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '한 발짝 늦게 찾아온 수요 부진 여파'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q24 매출액은 4.5조원(-24% y-y, -13% q-q), 영업이익은 2,802억원(-38% y-y, OPM +6.3%)으로 컨센서스를 각각 14%, 16% 하회. 영업이익 내 AMPC는 79억원(0.6GWh) 반영. 부진한 실적의 원인은 전방 수요 감소에 따른 판매량 감소 및 가동률 조정. 지금까지 가장 견조한 실적을 보여줬지만 높은 유럽향 비중에 따른 수요 부진 여파로 실적 눈높이 하향 조정 불가피. 3Q24 매출액은 4.5조원(-24% y-y, +1% q-q), 영업이익은 1,318억원(-73% y-y, OPM +2.9%)으로 컨센서스를 크게 하회할 전망. 소형전지 매출이 -12% q-q로 둔화되며 적자폭 확대가 예상되고, EV 매출은 +3% q-q, ESS 매출은 +22% q-q 전망.'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 540,000원 -> 430,000원(-20.4%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 06월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 540,000원 대비 -20.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 12일 850,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 430,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 585,368원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 585,368원 대비 -26.5% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 460,000원 보다도 -6.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 삼성SDI의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 585,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 627,000원 대비 -6.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q24 매출액은 4.5조원(-24% y-y, -13% q-q), 영업이익은 2,802억원(-38% y-y, OPM +6.3%)으로 컨센서스를 각각 14%, 16% 하회. 영업이익 내 AMPC는 79억원(0.6GWh) 반영. 부진한 실적의 원인은 전방 수요 감소에 따른 판매량 감소 및 가동률 조정. 지금까지 가장 견조한 실적을 보여줬지만 높은 유럽향 비중에 따른 수요 부진 여파로 실적 눈높이 하향 조정 불가피. 3Q24 매출액은 4.5조원(-24% y-y, +1% q-q), 영업이익은 1,318억원(-73% y-y, OPM +2.9%)으로 컨센서스를 크게 하회할 전망. 소형전지 매출이 -12% q-q로 둔화되며 적자폭 확대가 예상되고, EV 매출은 +3% q-q, ESS 매출은 +22% q-q 전망.'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 540,000원 -> 430,000원(-20.4%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 06월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 540,000원 대비 -20.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 12일 850,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 430,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 585,368원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 585,368원 대비 -26.5% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 460,000원 보다도 -6.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 삼성SDI의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 585,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 627,000원 대비 -6.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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