[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 '점진적 개선 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
현대차증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2Q24 실적은 컨센서스를 하회. 정제마진 약세에 따른 것. 다만 화학부문 예상보다 강세. 3Q24는 휘발유/항공유 성수기 효과로 점진적 개선 전망. 화학은 여전히 BTX 강세 이어갈 전망이나, PP Spread 축소로 전분기비 감익 전망. 2분기 말부터 정제마진 개선 중. 2025년에도 글로벌 정제설비 증설은 제한적으로 안정적인 정제마진 이어갈 전망. Valuation 매력 높아진 시점. 정제마진 점진적 개선은 실적 Cycle 저점을 의미.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 9.6조원 (+2.8% qoq, +22.4% yoy), 영업이익 1,606억원(-64.6% qoq, +341.1% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회. 정제마진 약세 및 유가 하락에 따른 재고평가 손실. 다만 BTX 강세로 화학사업부 실적은 예상 상회. 성수기에 들어서면서 정제마진은 점차 회복세로 접어들고 있음. 휘발유/Naphtha 마진은 7월부터 개선되고 있음. 미국의 Gasoline 수요가 예상보다 부진하나, 계절적 강세 요인은 여전.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 04월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 16일 81,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,222원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 94,222원 대비 16.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,895원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
현대차증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2Q24 실적은 컨센서스를 하회. 정제마진 약세에 따른 것. 다만 화학부문 예상보다 강세. 3Q24는 휘발유/항공유 성수기 효과로 점진적 개선 전망. 화학은 여전히 BTX 강세 이어갈 전망이나, PP Spread 축소로 전분기비 감익 전망. 2분기 말부터 정제마진 개선 중. 2025년에도 글로벌 정제설비 증설은 제한적으로 안정적인 정제마진 이어갈 전망. Valuation 매력 높아진 시점. 정제마진 점진적 개선은 실적 Cycle 저점을 의미.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 9.6조원 (+2.8% qoq, +22.4% yoy), 영업이익 1,606억원(-64.6% qoq, +341.1% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회. 정제마진 약세 및 유가 하락에 따른 재고평가 손실. 다만 BTX 강세로 화학사업부 실적은 예상 상회. 성수기에 들어서면서 정제마진은 점차 회복세로 접어들고 있음. 휘발유/Naphtha 마진은 7월부터 개선되고 있음. 미국의 Gasoline 수요가 예상보다 부진하나, 계절적 강세 요인은 여전.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 04월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 16일 81,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,222원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 94,222원 대비 16.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,895원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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