[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 18일 하이브(352820)에 대해 '2024 상저하고 2025 모멘텀 풍부'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
KB증권에서 하이브(352820)에 대해 '2분기 연결기준 매출액은 6,563억원(+5.7% YoY, +81.8% QoQ), 영업이익은 564억원(-30.6% YoY, +292.4% QoQ, 영업이익률 8.6%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 775억원을 하회할 것으로 예상. 하반기에는 보다 활발한 아티스트 활동이 예정되어 있어 하이브의 실적은 상저하고의 흐름을 보일 것으로 전망. 2024년은 BTS 완전체의 공백기와 사업영역 확대(글로벌 IP 론칭, 게임 사업 진출 등)로 연간 감익이 예상되지만, 2025년은 BTS 완전체 컴백과 저연차 아티스트들의 기여도 확대, 적자 자회사들의 본격적인 사업 전개에 따른 수익화 등으로 성장 모멘텀이 유효하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 300,000원에서 270,000원으로 10.0% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 하이브IM의 게임사업 본격 전개 및 KATSEYE의 글로벌 데뷔 관련 비용이 발생하면서 2분기 실적을 하향 조정하고, 게임사업 확대로 인한 비용 증가 반영 및 레이블별 아티스트의 활동 계획을 현실적으로 수정함에 따라 2024E와 2025E 영업이익 추정치를 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 그러나 2025년에는 BTS의 완전체 활동 및 하이브IM과 위버스컴퍼니의 본격적인 수익화가 예상됨에 따라 투자의견은 Buy를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 270,000원(-10.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 05월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 03일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 296,250원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 296,250원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 260,000원 보다는 3.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 296,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 326,562원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
KB증권에서 하이브(352820)에 대해 '2분기 연결기준 매출액은 6,563억원(+5.7% YoY, +81.8% QoQ), 영업이익은 564억원(-30.6% YoY, +292.4% QoQ, 영업이익률 8.6%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 775억원을 하회할 것으로 예상. 하반기에는 보다 활발한 아티스트 활동이 예정되어 있어 하이브의 실적은 상저하고의 흐름을 보일 것으로 전망. 2024년은 BTS 완전체의 공백기와 사업영역 확대(글로벌 IP 론칭, 게임 사업 진출 등)로 연간 감익이 예상되지만, 2025년은 BTS 완전체 컴백과 저연차 아티스트들의 기여도 확대, 적자 자회사들의 본격적인 사업 전개에 따른 수익화 등으로 성장 모멘텀이 유효하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 300,000원에서 270,000원으로 10.0% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 하이브IM의 게임사업 본격 전개 및 KATSEYE의 글로벌 데뷔 관련 비용이 발생하면서 2분기 실적을 하향 조정하고, 게임사업 확대로 인한 비용 증가 반영 및 레이블별 아티스트의 활동 계획을 현실적으로 수정함에 따라 2024E와 2025E 영업이익 추정치를 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 그러나 2025년에는 BTS의 완전체 활동 및 하이브IM과 위버스컴퍼니의 본격적인 수익화가 예상됨에 따라 투자의견은 Buy를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 270,000원(-10.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 05월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 03일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 296,250원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 296,250원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 260,000원 보다는 3.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 296,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 326,562원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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