[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 16일 넷마블(251270)에 대해 'PC 비중 확대 vs. 흥행 Peak Out'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
KB증권에서 넷마블(251270)에 대해 '2분기 연결기준 매출액은 7,904억원(+31.0 YoY, +35.0% QoQ), 영업이익은 972억원(흑자전환 YoY, +2,534.2% QoQ, 영업이익률 12.3%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 545억원을 상회할 것으로 전망. 다만 PC 비중의 확대를 견인했던 나혼렙과 레이븐2, 아스달 연대기의 매출이 급격히 하향 안정화되면서 3분기부터는 마진 개선폭이 축소될 것으로 예상. 하반기 출시 예정인 신작들은 장르나 IP 특성상 2분기 출시작들만큼의 흥행을 기대하기는 어렵다는 판단. 신작 모멘텀을 기대하려면 2025년 발매 예정인 7대죄 오리진 출시일 공개가 필요.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 54,000원에서 63,000원으로 16.7% 상향 조정하고, 투자의견은 Hold를 유지. 2Q24에 출시한 '나 혼자만 레벨업: ARISE'와 '레이븐2'의 흥행을 반영하여 2분기 실적을 상향 조정, 2024E과 2025E 영업이익 추정치를 상향 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 원인. 다만 2분기를 고점으로 나혼렙과 레이븐2의 매출이 빠르게 하향 안정화되고 있어 밸류에이션 부담이 존재하므로 투자의견은 Hold를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 54,000원 -> 63,000원(+16.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 02월 08일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,000원 대비 -10.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 56,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,733원 대비 21.2% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
KB증권에서 넷마블(251270)에 대해 '2분기 연결기준 매출액은 7,904억원(+31.0 YoY, +35.0% QoQ), 영업이익은 972억원(흑자전환 YoY, +2,534.2% QoQ, 영업이익률 12.3%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 545억원을 상회할 것으로 전망. 다만 PC 비중의 확대를 견인했던 나혼렙과 레이븐2, 아스달 연대기의 매출이 급격히 하향 안정화되면서 3분기부터는 마진 개선폭이 축소될 것으로 예상. 하반기 출시 예정인 신작들은 장르나 IP 특성상 2분기 출시작들만큼의 흥행을 기대하기는 어렵다는 판단. 신작 모멘텀을 기대하려면 2025년 발매 예정인 7대죄 오리진 출시일 공개가 필요.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 54,000원에서 63,000원으로 16.7% 상향 조정하고, 투자의견은 Hold를 유지. 2Q24에 출시한 '나 혼자만 레벨업: ARISE'와 '레이븐2'의 흥행을 반영하여 2분기 실적을 상향 조정, 2024E과 2025E 영업이익 추정치를 상향 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 원인. 다만 2분기를 고점으로 나혼렙과 레이븐2의 매출이 빠르게 하향 안정화되고 있어 밸류에이션 부담이 존재하므로 투자의견은 Hold를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 54,000원 -> 63,000원(+16.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 02월 08일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,000원 대비 -10.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 56,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,733원 대비 21.2% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.