[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 BGF리테일(282330)에 대해 '지속적인 감익, 성장률 반등 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2분기 연결 매출은 2조 2,319억원(YoY 6%), 영업이익은 746억원(YoY -5%)으로 추정. 2분기 성수기 진입에도 불구, 전반적인 소비위축과 비우호적 날씨로 동일점 성장률이 2% 내외에 그친 것으로 예상. 수익성 측면에서는 i) 점포당 성장률 둔화, ii) 제한적인 상품 믹스 개선 효과와 ii) 임차료/감가비 증가로 감익이 예상. 판관비는 충분히 효율화되어 있는 상황으로, 하반기에는 점포당 매출 증가에 의한 수익성 개선 여지가 관건. 현재 주가 12MF PER 8.7배로 역사적 저점 구간에 위치해 있으나, 지속적인 감익으로 주가 상승을 기대하기 어렵다는 판단. 전년도 베이스가 가장 낮은 3분기 동일점 성장률 회복 추이를 확인하면서 접근할 필요가 있음.'라고 분석했다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 140,000원(-17.6%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 05월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 173,133원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 173,133원 대비 -19.1% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 150,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 하나증권이 BGF리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 173,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,722원 대비 -14.6% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2분기 연결 매출은 2조 2,319억원(YoY 6%), 영업이익은 746억원(YoY -5%)으로 추정. 2분기 성수기 진입에도 불구, 전반적인 소비위축과 비우호적 날씨로 동일점 성장률이 2% 내외에 그친 것으로 예상. 수익성 측면에서는 i) 점포당 성장률 둔화, ii) 제한적인 상품 믹스 개선 효과와 ii) 임차료/감가비 증가로 감익이 예상. 판관비는 충분히 효율화되어 있는 상황으로, 하반기에는 점포당 매출 증가에 의한 수익성 개선 여지가 관건. 현재 주가 12MF PER 8.7배로 역사적 저점 구간에 위치해 있으나, 지속적인 감익으로 주가 상승을 기대하기 어렵다는 판단. 전년도 베이스가 가장 낮은 3분기 동일점 성장률 회복 추이를 확인하면서 접근할 필요가 있음.'라고 분석했다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 140,000원(-17.6%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 05월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 173,133원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 173,133원 대비 -19.1% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 150,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 하나증권이 BGF리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 173,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,722원 대비 -14.6% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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