[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 08일 HD현대미포(010620)에 대해 'RoPax선 2척 취소의 나비효과, 예상보다 더 빠른 안정화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대미포 리포트 주요내용
교보증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 '2분기 매출액은 1조 1,188억원(YoY +8.3%, QoQ +11.8%), 영업이익 56억원(OPM +0.5%) 기록할 것으로 추정됨. 매출액은 시장예상치인 10,799억원에 부합하는 실적이겠으나 시장예상치인 영업적자 142억원을 상회하는 실적 기대. 매출액은 계절적 요인 으로 인한 조업일수 증가, 추가 생산안정화 및 RoPax선 2척 계약 취소로 인해 고마진 PC 선 조기 투입 기대. 수주연도별 매출인식 비중을 살펴보면 22년 이후 수주한 물량(고선가)의매출비중은 23년 49% 수준에 불과하였으나 24년에는 87%까지 급증.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 'Fnguide 컨센서스 기준 최근 주가 급등으로 HD현대미포의 12M Fwd PBR은 1.4배에서 1.77배로 상승하며 나머지 대형 조선사 평균 2.04배 대비 디스카운트 폭 크게 감소. 23년평균 기준 1.47배 vs 1.99배 대비 디스카운트 폭은 심화된 상황. 다만 올해는 중국 조선소의 25~26년 단납기 탱커 슬롯이 거의 소진되어 VLCC 수주 기대감과 더불어 HD현대미포의 주력 선종인 MR탱커 발주 수주 기대감 역시 유효하며 중형 LPG선 발주 모멘텀 지속 및 LCO2선 시장 개화에 따른 수혜도 기대됨. 또한 필자는 2분기 실적 시장예상치 상회로 12M Fwd PBR이 다시 1.69배 수준으로 완화될 것으로 기대함. 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 115,000원으로 상향.'라고 밝혔다.
◆ HD현대미포 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 84,000원 -> 115,000원(+36.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
교보증권 안유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2024년 04월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 84,000원 대비 36.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 101,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 127,000원과 최저 목표가인 80,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 115,000원을 제시하였다.
◆ HD현대미포 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,250원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 115,000원은 24년 06월 11일 발표한 다올투자증권의 115,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 96,250원 대비 19.5% 높은 수준으로 HD현대미포의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,667원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 HD현대미포의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대미포 리포트 주요내용
교보증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 '2분기 매출액은 1조 1,188억원(YoY +8.3%, QoQ +11.8%), 영업이익 56억원(OPM +0.5%) 기록할 것으로 추정됨. 매출액은 시장예상치인 10,799억원에 부합하는 실적이겠으나 시장예상치인 영업적자 142억원을 상회하는 실적 기대. 매출액은 계절적 요인 으로 인한 조업일수 증가, 추가 생산안정화 및 RoPax선 2척 계약 취소로 인해 고마진 PC 선 조기 투입 기대. 수주연도별 매출인식 비중을 살펴보면 22년 이후 수주한 물량(고선가)의매출비중은 23년 49% 수준에 불과하였으나 24년에는 87%까지 급증.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 'Fnguide 컨센서스 기준 최근 주가 급등으로 HD현대미포의 12M Fwd PBR은 1.4배에서 1.77배로 상승하며 나머지 대형 조선사 평균 2.04배 대비 디스카운트 폭 크게 감소. 23년평균 기준 1.47배 vs 1.99배 대비 디스카운트 폭은 심화된 상황. 다만 올해는 중국 조선소의 25~26년 단납기 탱커 슬롯이 거의 소진되어 VLCC 수주 기대감과 더불어 HD현대미포의 주력 선종인 MR탱커 발주 수주 기대감 역시 유효하며 중형 LPG선 발주 모멘텀 지속 및 LCO2선 시장 개화에 따른 수혜도 기대됨. 또한 필자는 2분기 실적 시장예상치 상회로 12M Fwd PBR이 다시 1.69배 수준으로 완화될 것으로 기대함. 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 115,000원으로 상향.'라고 밝혔다.
◆ HD현대미포 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 84,000원 -> 115,000원(+36.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
교보증권 안유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2024년 04월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 84,000원 대비 36.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 101,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 127,000원과 최저 목표가인 80,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 115,000원을 제시하였다.
◆ HD현대미포 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,250원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 115,000원은 24년 06월 11일 발표한 다올투자증권의 115,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 96,250원 대비 19.5% 높은 수준으로 HD현대미포의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,667원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 HD현대미포의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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