[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 03일 삼성화재(000810)에 대해 '변화는 시작되었다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '1Q 중 CSM 잔액 순증 기반(+3.1% QoQ) 양호한 보험손익(+3.4% YoY)을 통해 경상 이익 체력을 증명. K-ICS비율은 277%(+4.3%p QoQ)으로 타사와 달리 개선세를 기록함과 함께 업종 내 우위 지속. 안정적인 보험손익(+8.4% YoY) 기반 2024년 지배주주순이익은 2.11조원 전망(+15.9% YoY). 2024년 CSM잔액은 압도적인 판매채널 강점 기반 업종 내 높은 신계약CSM 규모로 14.2조원 전망(+7.0% YoY). 1) 중장기 주주환원율 50%, 2) 적정 자본 수준 220% 제시하는 등 자본정책의 구제화 시작. 현 압도적으로 높은 K-ICS비율 및 적은 해약환급금준비금 규모(자본대비 9%) 고려 시, 주주환원 여력 충분. 금리 민감도 방향(국채 금리 -10bp 당 K-ICS비율 +1.8%p) 기반 타사대비 K-ICS비율 안정적 흐름 기대 가능. 2024년 배당성향 37% 가정 시, DPS 18,500원 예상(배당수익률 5.3%)'라고 분석했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 380,000원 -> 430,000원(+13.2%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 05월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 13.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 340,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 430,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 395,312원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 395,312원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 440,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 395,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 325,429원 대비 21.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '1Q 중 CSM 잔액 순증 기반(+3.1% QoQ) 양호한 보험손익(+3.4% YoY)을 통해 경상 이익 체력을 증명. K-ICS비율은 277%(+4.3%p QoQ)으로 타사와 달리 개선세를 기록함과 함께 업종 내 우위 지속. 안정적인 보험손익(+8.4% YoY) 기반 2024년 지배주주순이익은 2.11조원 전망(+15.9% YoY). 2024년 CSM잔액은 압도적인 판매채널 강점 기반 업종 내 높은 신계약CSM 규모로 14.2조원 전망(+7.0% YoY). 1) 중장기 주주환원율 50%, 2) 적정 자본 수준 220% 제시하는 등 자본정책의 구제화 시작. 현 압도적으로 높은 K-ICS비율 및 적은 해약환급금준비금 규모(자본대비 9%) 고려 시, 주주환원 여력 충분. 금리 민감도 방향(국채 금리 -10bp 당 K-ICS비율 +1.8%p) 기반 타사대비 K-ICS비율 안정적 흐름 기대 가능. 2024년 배당성향 37% 가정 시, DPS 18,500원 예상(배당수익률 5.3%)'라고 분석했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 380,000원 -> 430,000원(+13.2%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 05월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 13.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 340,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 430,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 395,312원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 395,312원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 440,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 395,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 325,429원 대비 21.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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