은행 예금고객들 '레버리지ETF' 급증 … 손실 안전장치는?

기사입력 : 2017년08월29일 06:00

최종수정 : 2017년08월29일 06:00

2조원 훌쩍 넘긴 ETF 신탁, 단타성 레버리지 비중 커져
코덱스 레버리지ETF, 은행 신탁 규모 개인 투자 '역전'

[편집자] 이 기사는 8월 28일 오후 3시10분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

<한 시중은행 영업창구의 모습. 사진=뉴시스>

[뉴스핌=박민선 기자] 국내 시중은행들의 상장지수펀드(ETF) 신탁 시장이 급속도로 커진 가운데 변동성이 큰 상품에 대한 쏠림이 추후 부작용으로 이어질 수 있다는 우려가 나오고 있다.

28일 금융업계에 따르면 KB국민은행, 신한은행, SC제일은행, KEB하나은행 등 주요 은행들이 신탁 상품 라인업을 확대하면서 ETF 신탁 규모가 7월말 현재 2조5000억원 수준까지 급격히 늘었다.

그럼에도 일부 은행은 시장 수익률 대비 2배 수익률을 추종하는 레버리지나 반대 흐름에 베팅하는 인버스 등을 집중적으로 팔고 있는 상황. 이에 관련업계에선 투자 손실을 최소화하기 위한 소비자 보호 장치가 필요하다는 지적이 제기되고 있다.

◆ KBSTAR 200선물인버스2X, 은행 순매수 규모 '압도적'

대표적인 예로 꼽히는 것은 지난해 11월 상장한 KB자산운용의 kbstar 200선물인버스2x.이 ETF는 코스피200 선물지수 일간수익률의 -2배 수익을 추구하는 상품이다. 즉 증시 하락이 예상될 경우 매수해 하락시 두배 수익률을 창출하는 ETF다. 주로 공격적 투자자들이 투자한다.

투자주체별 매매 동향을 살펴보면 연초 이후 kbstar 200선물인버스2x의 가장 공격적인 투자 주체는 은행으로 1270만주(1050억원) 순매수에 나선 것으로 집계됐다. 같은 기간 삼성자산운용의 KODEX 200선물인버스2x와 미래에셋자산운용의 TIGER 200선물인버스2X에 대한 은행의 순매수 규모가 각각 15만5000주, -9100주 수준임을 고려하면 유독 해당 ETF에 대한 매수 규모가 집중됐음을 알 수 있다. 특히 이 ETF는 상장 직후 은행을 통한 거래가 급격히 불어나면서 2016년 11월부터 올해 3월말까지 4개월간 순매수만 1658억원 규모에 달한다.

문제는 이들이 지수 움직임의 두배를 추종하기 때문에 큰 수익을 거두기도 하지만 손실폭 역시 크다는 점이다. 실제 11월 말 1975선이었던 코스피지수는 최근 2400선 부근을 기록하며 20% 이상 오른 상태. 시장 하락시 수익을 거두는 인버스 상품들의 경우 손실이 불가피한 상황이다.

상장 당시 1만원대를 기록했던 kbstar 200선물인버스2x는 25일 종가 기준 6500원선을 하회하며 35% 가량 손실을 보고 있다. 지난 4월부터 6월까지 은행들은 250만주를 순매도했지만 이전에 투자한 고객들의 경우 많게는 30%대 손실을 입고 있을 것으로 추정된다. 이미 일부 은행 창구에서는 고객들의 관련 항의가 잇따르고 있다.

코스피200지수의 2배 수익률을 추구하는 레버리지ETF 역시 은행들의 투자 규모가 확대되면서 비슷한 양상이다. 개인 투자자들이 가장 많은 거래를 하는 대표 ETF인 'KODEX레버리지ETF'의 경우 지난 2015년과 2016년 개인의 거래비중이 은행보다 각각 8배, 15배 가량 높았으나 올해는 은행 거래규모가 개인에 비해 무려 14배 가량 높다.

◆ 턴오버 쉬운 레버리지ETF에 집중, 모니터링 필요성 제기

이처럼 레버리지 ETF에 대한 은행 고객들의 가입 규모 확대는 은행들의 수익구조가 과거 이자 중심에서 비이자수익으로 변화하고 있는 것과 맞물려 있다는 게 전문가들 진단이다. 국내 은행들이 신탁 관련 상품을 통해 거둬들이는 수수료 수익 비중은 지난 2012년 2.6%에서 지난해 13% 수준까지 급증했다.

은행들은 일반 주식처럼 증권사 위탁계좌를 통해서만 매매 가능한 ETF를 신탁 형태로 판매함으로써 고객들의 접근성을 높이는 역할을 한다. 현재 국내에 상장된 ETF는 300개에 육박하는 상황이지만 일부 은행은 투자기간이 상대적으로 짧은 레버리지ETF에 집중, 수수료 수익 올리기에 급급한 실정이다.

한 은행 관계자는 "고객들의 투자 성향 진단을 기반으로 상품 가입이 이뤄진다"면서도 "보수적인 성향으로 진단이 나오더라도 공격적 상품 가입이 안 되는 것은 아니어서 레버리지ETF로 고수익 기회를 노리는 고객들도 있다"고 설명했다.

한 자산운용업계 관계자는 "은행 고객들의 투자성향을 고려한다면 레버리지 ETF들에 대한 투자 규모 확대는 우려스럽다"며 "그럼에도 불구하고 높은 수익률을 얻을 수 있다는 고객들의 기대감, 그리고 단기간 수익을 거두면 턴오버(회전율)를 만들 수 있다는 점에서 판매 주체인 은행들에게 매력적인 것"이라고 진단했다. 레버리지ETF의 평균 보유기간은 6개월 미만. 시중 은행들은 ETF신탁을 통해 판매 수수료로 50~100bp가량 뗀다.

특히 ETF 투자 경험이 적은 은행 고객들이 변동성이 큰 상품 투자로 손실을 입을 경우 ETF 전체에 대한 이미지가 악화될 수 있다는 점도 우려스러운 부분이다.

한 자산운용사 관계자는 "주가연계증권(ELS)이라는 상대적으로 복잡한 상품이 은행에서 주가연계신탁(ELT)으로 쉽게 팔렸듯 레버리지나 인버스 ETF 역시 고위험 상품임에도 투자 경계심이 낮은 듯하다"며 "홍콩이나 미국 등은 상업은행에서 레버리지, 인버스 ETF 판매에 제한을 두고 있듯 국내에서도 관련 모니터링이 필요해 보인다"고 지적했다.

[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

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[콘리뷰] 8만팬 매료시킨 블랙핑크 [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 솔로 활동을 마치고 다시 완전체로 뭉친 그룹 블랙핑크가 새로운 월드투어의 포문을 열었다. 강렬한 퍼포먼스에도 흔들림 없는 안정적인 라이브를 선보이며 블랙핑크는 '월드 클래스'의 면모를 다시 한 번 각인시켰다. 블랙핑크가 지난 5일부터 6일, 양일간 경기 고양시에 위치한 고양종합운동장에서 새 월드투어 '데드라인(DEADLINE)'을 개최했다. 이번 공연은 K팝 걸그룹 최초로 고양종합운동장 주경기장에 단독 입성한 것이자, 1년 10개월 만의 투어이다. 양일간 공연에는 7만8000명의 팬들이 함께 했다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 지난 월드투어 '본 핑크(BORN PINK)'로 전 세계 팬들과 만나왔던 블랙핑크는 이번 새 투어의 포문을 '킬 디스 러브(Kill This Love)'로 열었다. 이어 '핑크 베놈(Pink Venom)'로 공연장을 한순간에 압도시켰다. 이날 지수는 "'2025 블랙핑크 데드라인 월드투어-고양'에 오신 모든 분들을 환영한다. 둘째 날이니 다들 더 잘 노실 수 있을 거라고 생각한다"고 말했다. 이어 멤버들은 각자 소개를 짧게 한 후 '하우 유 라이크 댓(How You Like That)'을 이어갔다. 플로어 석에 앉은 팬들은 모두 자리에서 일어나 블랙핑크의 공연을 즐겼고, 노래를 따라 부르며 환호했다. 고양종합운동장에 모인 팬덤 블링크는 블랙핑크의 히트곡이 연달아 나오자 엄청난 열기를 뿜어내며 열광했다. 이들은 팬들의 호응에 보답하듯 강렬한 퍼포먼스에도 불구하고 안정적인 라이브로 '불장난'과 '셧 다운(Shut Down)'으로 분위기를 이어갔다. 특히 솔로 활동을 통해 개인 역량을 최고치로 이끌어낸 이들은 공연 중간 중간 팬들의 호응을 이끌어내며 노련미를 뽐냈다. 개인 활동으로 국내외 차트에서 새로운 기록을 써내려갔던 이들은 이번 콘서트 중간 중간 솔로 무대를 선보였다. 개인 무대가 시작되기 전, 댄서들은 편곡된 블랙핑크의 노래에 맞춰 퍼포먼스를 선보이며 다채로운 볼거리를 선사했고 팬들은 아낌없는 박수를 보냈다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 이후 지수는 '어스퀘이크&유어 러브(earthquake&Your Love)'로 솔로 무대의 시작을 알렸다. 이어 리사는 미국 최대 페스티벌 코첼라에서 해외 팬들을 사로잡았던 '뉴 우먼&록스타(New Woman&Rockstar)'을 선곡하며 객석을 단숨에 압도시켰다. 팬들은 자리에서 모두 일어나 열광하며 리사의 무대를 온전히 즐겼다. 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 '프리티 새비지(Pretty Savage)'와 '돈트 노우 왓 투 두(Don't Know What To Do)'와 '휘파람'을 쉼 없이 소화했다. 특히 '돈트 노우 왓 투 두' 무대에서는 멤버들은 자유롭게 무대를 누비며 팬들과 시선을 맞췄다. 팬들은 함께 뛰어달라는 멤버들의 요청에 자리를 박차고 일어나 함께 뛰며 즐기며 장관을 이뤄냈다. 이어 블랙핑크는 '휘파람', '스테이(STAY)', '러브시크 걸(Lovesick Girl)'을 연달아 소화하며 쉴 틈 없이 공연의 중반을 향해 달렸다. 이들은 무대 중간마다 팬들의 환호성을 유도했고, 팬들은 모두 자리에서 일어나 함께 뛰어 놀았다. 다시 이어진 솔로 무대에서는 미국 코첼라를 압도시켰던 제니가 '만트라&위드 더 IE&라이크 제니(Mantra&with the IE&like JENNIE)'를 선보였다. 제니의 솔로 무대가 시작되자 팬들은 우레와 같은 엄청난 환호성을 내질렀다. 이어 솔로무대의 마지막은 로제가 장식했다. 그는 "'3AM'이라는 곡을 하려고 한다. 이 곡을 쓰게 된 게, 작년에 음악 작업을 할 때 컨디션이 안 좋았을 때였는데 스튜디오에 갔는데 선물 같은 곡이 있었다. 갈 곳을 헤맬 때 집 같은 느낌이 필요했는데 '너가 내 집이 됐으면 좋겠다'라는 가사가 있었다. 지금까지도 저한테 위로가 되는 곡이다. 여러분에게도 그런 곡이길 바란다"고 말했다. 이어 로제는 통기타 연주에 맞춰 서정적인 분위기의 '3AM'을 선보였다. 이어 '톡식 틸 디 엔드(toxic till the end)'와 최근 빌보드에서 우수한 성적을 거둔 브루노 마스와 협업곡 '아파트(APT.)'로 떼창의 무대를 만들었다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 무려 2년 8개월 만의 신곡 '뛰어(JUMP)'를 공개했다. 신곡의 트레일러 영상이 나오자 팬들은 기대감에 부풀어 함성을 내질렀다. '뛰어'는 팬들과 모두 함께 뛰어 놀며 즐길 수 있는 분위기로 꾸며졌다. 신곡 무대가 끝난 후 블랙핑크는 '붐바야'로 열기를 더했다. 지수는 "저희도 이번에 단체 무대랑 솔로 무대를 준비하면서 솔로로도 다양한 색깔을 낼 수 있어서 다양한 색을 낼 수 있을 거라고 생각해서 떨렸다. 무엇보다 즐거웠던 건 신곡이었던 것 같다"고 말했다. 이어 "저희 신곡이 곧 공개될 예정인데, 공개되면 많이 사랑해주시길 약속해주셨으면 좋겠다"고 덧붙였다. 리사는 "어제부터 정말 너무 떨렸다. 아직도 떨리는데 저희랑 같이 놀고 있는 모습을 보니까 너무 좋다. 한국에서 월드투어가 첫 시작인데 그게 너무 뜻 깊은 것 같다"며 소감을 밝혔다. 제니는 "첫 시작에 많은 분들이 와주셔서 감사하다. 아직까지도 너무 설렌다. 오늘을 마지막으로 월드투어를 떠나서 아쉬운데 블링크와 다시 만나는 날이 왔으면 좋겠다"고 덧붙였다. 지수는 "이제 곡이 얼마 안 남았다. 마지막 곡은 모두 같이 일어나서 함께 뛰어주셨으면 좋겠다"고 말하며 '뚜두뚜두(DDU-DU DDU-DU)'와 '마지막처럼', 그리고 '포에버 영(Forever Young)'으로 첫 월드투어를 성료했다. 2시간 동안 총 19곡을 선보였지만, 팬들은 아쉬운 마음을 담아 '앙코르'를 외쳤다. 다시 무대에 오른 블랙핑크는 신곡 '뛰어'와 더불어 '리얼리(REALLY)', 그리고 '시 유 레이터(SEE YOU LATER)'로 팬들의 아쉬움을 달래며 막을 내렸다. alice09@newspim.com 2025-07-06 21:09

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삼척 39도 등 동해안 기온 신기록 [강릉=뉴스핌] 이형섭 기자 = 강원 동해안과 내륙에 폭염특보가 이어지는 가운데 6일 삼척에서 낮 최고기온이 39도를 기록하는 등 강릉·동해·북강릉에서도 역대급 고온 현상이 나타났다. 폭염특보 현황, 일최고체감온도 및 일최고기온 분포도.[사진=기상청] 2025.07.06 onemoregive@newspim.com 폭염경보는 강원동해안(고성평지, 속초평지 제외), 양양평지, 강원남부산지에 발효 중이며 강원내륙과 산지를 포함한 다수 지역에는 폭염주의보가 내려져 있다. 이날 오후 5시 기준 하조대(양양) 37.9도, 강릉 38.7도, 동해 36.5도, 삼척 39.0도 등 주요 해안 지점에서 체감온도가 크게 치솟았다. 이번 극심한 더위는 일본 남쪽 해상 고기압의 가장자리를 따라 서풍이 유입되면서 발생했다. 특히 산맥을 넘어 동쪽으로 이동하는 뜨거운 바람이 가열돼 동해안을 중심으로 일최고기온 신기록을 경신했다. 북강릉은 기존 최고치인 37.1도를 넘어선 37.9도를 기록했고 동해시 역시 종전 극값인 37.3도를 뛰어넘어 올해 들어 가장 높은 기온인 38.3도를 보였다. 당분간 기온은 평년보다 높게 유지될 전망이다. 8일부터는 동풍의 영향으로 내륙 중심으로 더위가 심화될 가능성이 있으며 일부 지역에서는 열대야까지 예상된다. 관련 기관은 온열질환 예방을 위해 야외 활동 자제와 음식물 관리 철저를 당부했다. 영유아와 노약자 등 취약계층 건강관리에도 각별한 주의가 필요하다며 실내외 작업장 및 농촌 현장에서는 충분한 수분 섭취와 휴식 공간 마련을 강조했다. 축산농가는 가축 폐사 방지를 위해 송풍 및 분무 장치 가동과 사육 밀도 조절이 요구된다. 8일 이후에는 일부 해안지역에서 폭염특보 완화 가능성도 있을 전망이다. onemoregive@newspim.com 2025-07-06 22:05