전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
News

속보

더보기

[미국 금리인상] '대출이자 인하+조달비용증가'...카드사 '설상가상'

기사입력 : 2016년12월15일 14:59

최종수정 : 2016년12월15일 14:59

"금리인상 지속시 보험료 인상 주춤"…2금융권 상반된 반응

[뉴스핌=이지현 기자] 미국이 기준금리를 인상하자 보험·카드 등 2금융권은 상반된 반응을 보이고 있다. 자산운용수익률 증가에 기대를 걸고 있는 보험업계는 금리인상이 지속된다면 보험료 인상 추세도 주춤할 것으로 보고 있다. 반면 카드업계는 자금 조달비용 증가에 고심하고 있다.

15일 보험업계에 따르면 미국 기준금리 인상으로 국내 보험사들은 자산운용 수익률 개선에 기대감을 보이고 있다.

그동안 저금리 기조 장기화로 보험사들의 자산운용수익률은 올해 3%대로 떨어졌다. 이 때문에 과거 판매했던 연 7~8%의 고금리 확정형 상품의 역마진을 우려해왔다. 하지만 이번 기준금리 인상을 시작으로 내년까지 3차례 더 기준금리를 올릴 경우 보험사들은 안도의 한숨을 쉬게 됐다.

한 보험사 관계자는 "아직 한 번의 금리인상으로 판단하기는 이르다"면서도 "다만 보험사 입장에서는 금리가 인상되면 운용수익률이 높아져 긍정적 영향이 클 것으로 보고 있다"고 말했다.

보험 소비자 입장에서도 금리 인상으로 혜택을 보는 부분이 있다. 금리 인상이 추세로 자리잡을 경우 보험상품의 공시이율(보험적립금에 부리하는 금리)과 예정이율(보험사가 보험가입자에게 보장하는 금리. 보험료 책정의 기준)도 함께 높아진다.

재닛 옐런 미국 연방준비제도 의장<사진=AP/뉴시스>

공시이율이 인상되면 금리연동형 상품 가입자는 이전보다 이자를 더 받을 수 있게 된다. 또 보험 만기나 해지시 더 많은 해지환급금을 받을 수 있게 된다. 

예정이율이 인상되면 보험료 인상 추세도 주춤하게 된다. 보험사는 보험료를 산출할때 예정이율만큼 할인해 적용한다. 지금까지는 저금리 기조로 보험사 예정이율이 꾸준히 하락해 보험료가 인상되는 추세였다. 통상 예정이율이 0.25% 인하되면 보험료는 10% 오른다. 하지만 금리가 올라 보험사의 향후 자산운용수익률이 좋아지면 지속적으로 하락하던 예정이율도 인상될 가능성이 높아지는 것. 

또 다른 보험사 관계자는 "장기적으로 금리인상 기조가 이어지면 예정이율 인상이 가능하다"며 "이번 기준금리인상으로 당장 보험료에 변화가 있기는 어렵겠지만, 지속적인 금리인하 기조가 멈췄기 때문에 예정이율 인하로 인한 보험료 인상도 어려워질 것"이라고 말했다.

다만 이번 금리인상으로 지급여력비율(RBC)이 하락할 수 있는 만큼, 면밀한 모니터링이 필요하다는 지적도 있다. RBC비율은 보험계약자가 일시에 보험금을 요청했을 때 보험사가 보험금을 지급할 수 있는 능력을 수치화한 것으로, 금융당국에서는 이 비율이 150% 이상을 유지할 것을 권고하고 있다.

조재린 보험연구원 금융전략실장은 "금리가 오르게 되면 채권 평가액이 낮아지는 등 자산 가치가 하락하게 돼 RBC비율이 낮아질 수 있다"며 "RBC비율이 상대적으로 낮은 중소형 보험사들의 경우 이를 면밀히 모니터링 해야 한다"고 설명했다.

◆ 카드사는 조달비용 증가 우려에 고심

반면 카드사들은 이번 미국 금리인상에 걱정이 깊어졌다. 카드사들은 보통 회사채를 발행해 자금을 조달하는데, 이번 금리 인상으로 시장금리까지 상승할 가능성이 높아지면서 카드사들의 조달 비용이 증가하기 때문.

자금 조달 비용이 오르면 대출 금리를 높이거나 수수료 등을 올려 이를 상쇄해야 하는데, 최근 금리인하 요구가 이어지는 상황에서는 쉽지 않을 전망이다.

한 카드사 관계자는 "미국 금리 인상분이 시장에 선반영돼 카드사 조달 비용은 일정부분 상승하기 시작했다"며 "장기적으로 금리인상 추세가 지속되면 수익성 악화가 우려되는 상황이다. 그렇다고 당장 저금리 상황에서 내려간 대출금리를 다시 올리기도 쉽지 않을 것"이라고 말했다.

결국 카드사들은 금리 인상에 따른 시장의 움직임을 예의주시해 자금 조달 비용을 최소화하는 방안을 마련해야 하는 셈.

앞선 업계 관계자는 "현재 카드사들은 국내 채권위주로 발행을 하고 있다"며 "앞으로는 국내외 금리 상황을 예의주시하며 자산유동화증권(ABS)등 조달 다변화를 모색해야 할 것"이라고 말했다.

이효찬 여신금융연구소 실장은 "12월 금리인상은 어느정도 예견됐기 때문에 카드사들은 회사채 발행을 미리 하는 등 대비를 해왔다"며 "앞으로 금리인상 추세가 계속된다고 봤을때 카드사들은 금리를 모니터링하면서 조달비용을 최소화할 수 있는 채권 발행 시점을 면밀히 살펴야 할 것"이라고 설명했다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 이지현 기자 (jhlee@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10
사진
내란특검, 尹재판 증인 72명 신청 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란 사건을 수사 중인 조은석 특별검사팀이 윤석열 전 대통령의 내란 우두머리 혐의 재판에서 증인 72명을 추가 신청했다. 서울중앙지법 형사합의25부(재판장 지귀연)는 3일 내란우두머리·직권남용권리행사방해 혐의로 재판에 넘겨진 윤 전 대통령의 9차 공판기일을 열었다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 특검 측은 앞서 1차로 38명의 증인을 신청한 데 이어 이날 재판부에 증인 72명을 추가로 신청하겠다고 밝혔다.  재판부는 오는 10일 열릴 10차 공판에서는 이날 증인신문을 마치지 못한 고 전 처장에 이어 정성우 전 방첩사 1처장(준장), 김영권 방첩사 방첩부대장(대령)을 불러 신문할 예정이다. 정 전 처장은 여인형 전 방첩사령관으로부터 선관위 전산실 통제와 서버 확보를 지시받은 인물이며 김 부대장은 비상계엄 당일 곽종근 전 육군 특수전사령관이 윤 전 대통령으로부터 지시받을 당시 함께 합참 지휘통제실에 있었던 것으로 알려졌다.  한편 이날 재판에서 윤 전 대통령 측은 조은석 특검이 검찰로부터 사건을 이첩받은 절차가 위법해 무효라고 주장했으나, 특검은 "법과 상식에 비춰봤을 때 납득할 수 없는 주장"이라고 반박하며 신경전을 벌였다.  sykim@newspim.com 2025-07-03 20:47
안다쇼핑
Top으로 이동