[뉴스핌=조윤선 기자] 량센핑 홍콩 중문대 교수는 16일 푸젠(福建)성 룽옌(龙岩)시에서 열린 2013년 중국지역경제발전고위급포럼에서 "중국의 금융위기가 발생하고 있고 이미 은행위기가 시작됐다"고 말하고 "작년 4월부터 윈난(雲南), 쓰촨(四川), 상하이(上海) 등 지방정부의 잇따른 대규모 채무불이행 사태가 은행위기를 가중시키고 있다"고 덧붙였다.
량 교수는 작년 6월 자오퉁(交通 교통)은행의 주당순자산가치가 하락한 것을 기점으로 사실상 중국 은행들의 위기가 본격화하기 시작했다고 역설했다.
이의 근거로 그는 중국의 16개 상장 은행 중 자오퉁 은행을 포함한 핑안(平安), 푸파(浦發), 화샤(華夏), 싱예(興業), 광다(廣大), 중궈(中國), 중신(中信), 베이징(北京), 난징(南京)은행 등 10개 은행의 주가가 주당순자산가치(BPS) 이하로 떨어지는 등 중국 은행들의 실적 부진이 이어지고 있는 점을 들었다.
실제로 최근 중국 A주 상장 은행들의 지난해 영업 실적이 잇따라 발표되는 가운데 대체적으로 은행들의 순수익 증가율이 둔화세를 보였다.
작년 핑안은행의 경우 모회사 순이익은 134억300만 위안으로 전년 동기대비 30.39% 증가했으나 순수익 증가율은 전년보다 절반이상 축소됐다.
또한 중국 중앙은행이 지난 2011년 이래 시행한 금리조정 정책 등으로 인해 작년 핑안은행의 순이자마진(NIM)도 전년보다 20퍼센트포인트 하락한 2.19%에 달해 수익력도 크게 떨어진 것으로 드러났다. 이밖에 자오상(招商 초상)은행, 닝보(寧波 녕파)은행 등 상업은행 대다수의 순수익 증가율 하락폭이 10%를 넘어섰다.
중국 은행감독관리위원회(은감회)에 따르면 지난해 중국 상업은행들의 순수익은 총 1조2400억 위안으로 전년보다 18.9% 증가한 것으로 나타났다. 하지만 2011년 순수익 증가율이 전년대비 37%였던 점을 감안하면 중국 은행들의 수익 증가율은 대폭적으로 후퇴한 셈이다.
뿐만 아니라 최근 국제신용평가사 무디스도 "중국 지방정부 산하 금융기관 채권의 20%가량이 위험 상태로 디폴트 리스크가 커지고 있다"며 지방정부의 채무불이행에 따른 지방 금융기관의 부실화가 중국 금융위기를 초래할 수 있다고 경고한 바 있다.
지난해 말 기준 중국 지방정부의 채무 규모는 9조2000억 위안(약 1161조 5000억원)에 달하는 것으로 알려졌다. 여기에 설상가상으로 중국 지방정부의 채무 상환 연기 규모가 작년 말 기준 3조 위안(약 525조~700조원)에 달하는 것으로 추정되면서 채무 압력을 가중시키고 있다.
더욱이 올해도 중국 지방정부들은 대부분 공격적인 투자를 단행할 계획이어서 갈수록 채무불이행(디폴트) 의 위험이 커지고 이에따라 금융위기 발발에 대한 불안감도 한껏 증폭되고 있다.
중국 경제 전문가들은 비은행 금융기관을 의미하는 민간 대부금융 업체 등 그림자 은행의 위험성을 경고하고 나섰다. 대다수의 지방정부를 비롯해, 부동산 개발 업체, 그리고 제조업체들이 이런 정규 은행이 아닌 비은행 금융기관을 통해 빌린 자금이 무려 30조 위안에 육박하는 것으로 추산되고 있다.
부동산 거품 붕괴와 맞물려 이렇듯 그림자 은행들이 취급하는 방대한 규모의 금융에 혼란이 빚어질 경우 중국 경제와 금융체계 전반에 가늠하기 어려울 정도의 큰 충격을 미칠수 있다는 분석이다.
현재 중국의 그림자 금융의 규모는 기관별로 통계가 다르긴 하지만, 전문가들은 대략 20조~30조 위안(약 3500~5390조원) 규모로 추산하고 있다. 이는 중국 국내총생산(GDP)의 40%에 육박하는 엄청난 규모다.
[뉴스핌 Newspim] 조윤선 기자 (yoonsun@newspim.com)
