[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 06일 한국항공우주(047810)에 대해 '양적성장의 원년'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 163,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 0.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '4Q25 매출액 1조 4,667억원 (+34% YoY, 컨센 5% 상회), 영업이익 770억원 (+82.8% YoY, OPM 5.2%, 컨센 31% 하회)로 시장 기대치를 크게 밑돌았다. 컨센서스 하회 요인은 1) LAH 등 국내 완제기 납품 순연, 2) 폴란드/말레이시아 FA-50 진행률 매출인식 둔화, 3) 일회성 하자보수충당금 -240억원이다. 더불어, 유무인복합체계 등 미래 사업을 위한 경상개발비 증가도 이익률 둔화 요인으로 작용했다. 동사의 2026년 가이던스는 파격적이었다. 먼저, 신규수주는 10.4조원 (국내 2.4조/수출 6.5조/기체 1.4조)을 제시했으며, 최초수출인 인니 KF-21 사업을 가이던스에 포함시켰다. 매출 목표치도 5.7조원 (국내 3.3조/수출 1.4조/기체 1조)으로 전년도 목표치 대비 40%, 컨센서스 대비 6% 높은 수준이다. 국내외 완제기 납품 대수가 전년도 15기에서 60기 이상까지 4배 확대되기 때문이다. 주요 납품 사업으로 국내 KF-21 초도납품 (8대)과 LAH 2차양산 (26대~)사업이 실적을 견인할 전망이다. 당사는 2026년 매출 5.7조원 (+54.3% YoY), 영업이익 4,297억원 (+59.6% YoY, OPM 7.5%)으로 전망한다. 매출과 이익의 규모는 유의미하게 성장하겠으나, 실질적인 이익개선 시점은 주요 수출사업들이 본격화되는 2028년부터 시작될 것으로 예상한다.'라고 분석했다.
◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 106,000원 -> 163,000원(+53.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 163,000원은 2025년 11월 06일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 106,000원 대비 53.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 163,000원을 제시하였다.
◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 161,000원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 163,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 161,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 161,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,737원 대비 40.3% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '4Q25 매출액 1조 4,667억원 (+34% YoY, 컨센 5% 상회), 영업이익 770억원 (+82.8% YoY, OPM 5.2%, 컨센 31% 하회)로 시장 기대치를 크게 밑돌았다. 컨센서스 하회 요인은 1) LAH 등 국내 완제기 납품 순연, 2) 폴란드/말레이시아 FA-50 진행률 매출인식 둔화, 3) 일회성 하자보수충당금 -240억원이다. 더불어, 유무인복합체계 등 미래 사업을 위한 경상개발비 증가도 이익률 둔화 요인으로 작용했다. 동사의 2026년 가이던스는 파격적이었다. 먼저, 신규수주는 10.4조원 (국내 2.4조/수출 6.5조/기체 1.4조)을 제시했으며, 최초수출인 인니 KF-21 사업을 가이던스에 포함시켰다. 매출 목표치도 5.7조원 (국내 3.3조/수출 1.4조/기체 1조)으로 전년도 목표치 대비 40%, 컨센서스 대비 6% 높은 수준이다. 국내외 완제기 납품 대수가 전년도 15기에서 60기 이상까지 4배 확대되기 때문이다. 주요 납품 사업으로 국내 KF-21 초도납품 (8대)과 LAH 2차양산 (26대~)사업이 실적을 견인할 전망이다. 당사는 2026년 매출 5.7조원 (+54.3% YoY), 영업이익 4,297억원 (+59.6% YoY, OPM 7.5%)으로 전망한다. 매출과 이익의 규모는 유의미하게 성장하겠으나, 실질적인 이익개선 시점은 주요 수출사업들이 본격화되는 2028년부터 시작될 것으로 예상한다.'라고 분석했다.
◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 106,000원 -> 163,000원(+53.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 163,000원은 2025년 11월 06일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 106,000원 대비 53.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 163,000원을 제시하였다.
◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 161,000원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 163,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 161,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 161,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,737원 대비 40.3% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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