◆ 유니셈 리포트 주요내용
LS증권에서 유니셈(036200)에 대해 '2026년 연결 실적은 매출액 3,328억원(+22%YoY), 영업이익 258억원 (+106%YoY, OPM 7.8%)으로 전망한다. 동사의 실적은 2021년 매출액 2,961억원, 영업이익 437억원으로 OPM 14.8%으로 달성했었다. 하지만 쿨런트 가격이 급등과 스크러버 산업 내 경쟁 심화로 인해 매출액 대비 수익성이 과거 대비 낮을 것으로 예상한다. 메모리 공급 업체들이 퍼스트 쉘 전략을 위해 인프라 투자를 앞당기고 있어 스크러버 실적의 성장세가 기대된다. 또한 삼성전자의 V9 전환 투자는 극저온용 대비 낮은 스펙의 칠러가 적용되며 기대 대비 ASP 상승의 효과가 크지 않을 것으로 예상된다. 하지만 동사의 냉매식 칠러는 극고온과 극저온 모두에 적용되기 때문에 NAND 전환 투자에 대한 수혜도 기대할 수 있을 것이다.'라고 분석했다.
◆ 유니셈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 15,000원(+36.4%)
LS증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 12월 19일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 36.4% 증가한 가격이다.
◆ 유니셈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,433원, LS증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 15,000원은 25년 11월 11일 발표한 SK증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 14,433원 대비 3.9% 높은 수준으로 유니셈의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












