[中日 충돌] 급속 냉각기류 속 반사이익 기대② '6대 A주 투자방향'

기사입력 : 2025년11월19일 07:00

최종수정 : 2025년11월19일 07:00

급격하게 악화된 중일 관계 국면에 A주 구조적 변화
투심 냉각 속 반사이익 기대 '6대 투자방향은' 상승세
중일 갈등 격화 속 수혜주로 떠오른 6대 키워드 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <[中日 충돌] 급속 냉각기류 속 반사이익 기대① '6대 A주 투자방향'>에서 이어짐.

2. 위험회피 심리 확대 : 군수∙방산, 금

대외적 불확실성과 지정학적 긴장감 확대 속 대표 수혜 영역으로 꼽히는 군수∙방산 섹터가 상승모멘텀을 확대할 것으로 예상된다. 중일 갈등 이슈 외에 11월 17일부터 사흘간 황해(黃海) 일부 지역에서 치러지는 군사훈련 또한 군수∙방산주에는 호재로 작용할 전망이다.

섹터 전반에 대한 시장의 관심이 크게 높아지면서 단기적으로 항공우주, 조선, 사이버 보안 등 세부 분야의 선도 기업들에 대한 시장의 관심이 확대될 수 있다. 이들 기업은 단기 투기성 자본보다는 안정적인 장기 자본을 기반으로 하고, 국방 현대화와 자주적 기술을 보유한 영역의 경우 진입 장벽이 높은 경우가 많아 중장기적 관점에서 투자자들의 관심이 이어질 것으로 예상된다.

중국의 국방 예산은 꾸준히 증가하고 있다. 복잡한 국제 환경 속에서 국방력 강화와 기술 자립이 절실한 과제로 부상했다. 핵심 군사 기술을 보유하거나 특수 장비 분야에서 경쟁력을 지닌 기업들이 정책적·수요적 수혜를 동시에 받을 것으로 예상된다.

디지털 블루포스(아군의 위치∙이동∙상황을 디지털로 실시간 추적·관리하는 시스템), 해양 정보장비, 차세대 통신 및 모니터링 시스템, 사이버 보안, 드론, 탄약, 군용차량 등 세부 분야 기술력 보유 기업들의 성장 잠재력이 크다.

특히, 최근 A주 시장에서 상승세를 타고 있는 푸젠(福建)성을 근간으로 하는 '푸젠 군수 테마주'는 추가적인 플러스 요인이 될 전망이다. 실제로 핵심 군수 테마주의 대다수는 푸젠 테마주에도 해당한다.

푸젠성은 산지가 많고 구릉이 발달돼 있어 군수산업이 자리잡는데 지리적 이점을 갖고 있고, 역사적으로 당국의 정책 하에서 다수의 국영 군수기업이 자리를 잡아왔다.

최근 A주 시장에서 푸젠 테마주는 △지리적으로 대만과 인접해 있는 푸젠성을 양안(兩岸·중국과 대만) 통일의 거점으로 발전시키기 위한 당국의 정책 지속 △2024년 푸젠성 국내총생산(GDP)은 전년 대비 5.5% 상승해 전국 평균을 상회하는 등 지역 경제의 탄탄한 펀더멘털(기초체력)에 대한 신뢰도 향상에 힘입어 최근 관련 종목이 상한가 랠리를 펼치고 있다.

이와 함께 지정학적 불안감으로 확대된 위험회피 심리는 대표적인 안전자산인 금으로의 단기 투자금 유입을 촉진하는 만큼, 금 광물 채굴 및 가공 관련 상장사들의 수익성이 단기적으로 개선될 수 있어 주목된다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.11.18 pxx17@newspim.com

3. 후쿠시마 원전 당시 조치 재연 : 수산업

일본 후쿠시마 원전 오염수 방류 사태 당시, 중국은 일본산 수산물에 대한 검사 강화 및 일본산 수산물 수입 전면 중단을 단행한 바 있다.

중국은 세계 최대의 수산물 소비국으로서, 일본산 수산물 수입을 제한할 경우 일본 수산물 업계에 큰 타격을 주는 반면, 국내 수산물 업계에는 전례없는 기회가 될 수 있다.

최근 일본과의 갈등 국면은 국산화로의 대체와 내수 확장에 따른 수혜의 기회를 다시금 불러오며 국내 기업의 시장 점유율이 급격히 커질 전망이다. 여기에 최근 국무회의에서 공개된 소비 촉진에 관한 정책 또한 수산물 업계 전반에 호재로 작용할 것으로 기대된다.

소비자들의 '국산 수산물'에 대한 신뢰가 높아지며 해당 기업들의 매출과 실적이 단기간 폭발적으로 성장할 가능성이 크다는 평가가 나온다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.11.18 pxx17@newspim.com

4. 중국의 절대적 경쟁력 : 희토류 전략자원

중국은 반도체와 첨단 제조업에 필수적인 희토류 광물 영역에서 절대 우위의 경쟁력을 보유하고 있다.

만약 중일 양국 간의 기술이나 무역 마찰이 확대될 경우, 중국은 '반일 압박 카드'로 전략자원 수출 통제를 꺼내들 수 있다. 이에 따라 전략자원의 가격 상승이 예상되며 관련 채굴 및 가공 기업들의 수익이 확대될 가능성이 크다.

희토류 섹터를 대표하는 5대 종목인 북방희토(600111.SH), 중국희토(000831.SZ), 하문텅스텐(600549.SH), 성화자원(600392.SH), 광성비철금속(600259.SH) 등을 비롯한 섹터 대표종목들이 수혜를 입을 것으로 기대된다.

5. 일본 키워드 투자심리 영향 : '일(日)'자 기업명 종목

정책적 요인 외에, 투자 심리에 따라 특정 기업명이 주목 받는 경우도 있다. 종목명에 일본을 연상시키는 일(日)자가 들어간 종목, 반일 메세지를 드러내는 마케팅 전략을 펼치는 종목들이 그것이다.

예를 들어, 가정용 섬유제품 생산업체로 방산주로도 분류되는 선빔주식(孚日股份·SUNVIM 002083.SZ), 천연가스 판매를 주력사업으로 하는 국영기업 승리주식(勝利股份·VICOME 000407.SZ), 밀크티 판매업체 샹퍄오퍄오(香飄飄 603711.SH) 등은 제품 포장이나 브랜드 마케팅을 통해 일본을 풍자하는 등의 반일 메세지를 전달하며 시장의 관심을 받고 있다.

6. 애국소비 확대 : '궈차오(國潮)' 테마주

중국적 요소가 농후한 국산 브랜드가 주를 이루는 '궈차오(國潮 애국소비)' 테마 또한 주목을 받을 전망이다. 패션과 스포츠 브랜드 등 생활소비 분야의 궈차오 브랜드에 대한 국내 소비자들의 선호가 높아지며 새로운 소비 트렌드 중 하나로 떠올랐다.

이러한 궈차오 브랜드들은 중국과 다른 국가가 정치∙외교적으로 마찰을 빚을 때마다 시장의 관심도가 높아지며 관련 종목의 상승모멘텀 또한 상승하는 양상을 연출해왔다.

애국주의를 강조하는 국산 영화와 콘텐츠에 대한 소비자들의 관심이 높아지면서 국내 경쟁력 있는 미디어 종목, 그리고 일본이 높은 경쟁력과 시장점유율을 보유하고 있는 산업 분야 중 하나인 게임 등도 일정 부분 수혜가 예상된다.

결국 이번 중일 갈등은 외교 문제를 넘어, 금융시장과 소비 트렌드까지 흔드는 '복합적 변수'로 작용할 전망이다.

pxx17@newspim.com

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양대 노총에 110억원 편향 지원 [서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 내년도 정부 예산안을 심의하는 국회가 정부가 편성하지도 않은 양대 노총 지원 예산 110억원을 슬쩍 끼워 넣은 점은 정치권에서 관행처럼 이어온 '쪽지예산' 문제를 고스란히 보여준다. 국민 호주머니에서 나오는 돈이 정치권 이해관계에 따라 쓰이고 있는 것이다. 19일 국회 기후환경에너지환경노동위원회(환노위) 전체회의를 통과한 고용노동부 등 환노위 소관 예산안 예비심사보고서를 보면 고용노동부 취약노동자지원 사업 부문에 한국노동조합총연맹(한국노총)과 민주노동조합총연맹(민주노총)에 각각 55억원씩 지원하는 사업 예산이 신규 반영됐다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 한병도 소위원장이 17일 오전 서울 여의도 국회에서 열린 예산결산특별위원회 제1차 예산안등조정소위원회를 주재하고 있다. 2025.11.17 pangbin@newspim.com 한국노총 지원 예산을 세부적으로 보면 한국노총이 운영하는 중앙근로자복지센터 승강기·에스컬레이터 교체에 40억원, 난방 설비 교체 5억원, 지하주차장 안전 성능 10억원이 반영됐다. 민주노총 지원 예산을 보면 민주노총 임차보증금 예산 55억원이 편성됐다. 양대 노총 지원 예산은 당초 정부 예산안에는 없었으나 집권 여당인 더불어민주당(민주당) 국회의원들이 민원성 쪽지예산을 받아 관련 예산을 집어넣었다고 전해졌다. 야권에서는 민주당이 정치적 이해관계에 따라 양대 노총 쪽지예산을 끼워 넣었다고 의심하고 있다. 이재명 대통령 당선에 기여한 양대 노총에 대한 보은성 예산에 더해 내년 지방선거에서도 '함께 하자'는 정치적 메시지가 담겨 있다는 지적이다. 앞서 한국노총은 지난 6월 대통령 선거 때 당시 이재명 민주당 후보를 공개적으로 지지 선언했다. 민주노총은 대선 때 특정 후보 지지 선언을 하지 않았으나 노란봉투법(노동조합법 개정안)을 강행 처리한 민주당과 노동 정책 노선을 같이 하고 있다. 양대 노총은 노동계에서 영향력이 큰 노동조합이다. 고용노동부에 따르면 2023년 기준 한국노총과 민주노총 조합원은 각각 116만명, 108만6000명이다. 양대 노총에 소속된 조합원은 전체 노조 조합원 약 82%를 차지한다. 양대 노총을 우군으로 두면 압도적인 노동계 지지를 받을 수 있다는 의미다. 우재준 국민의힘 국회의원은 "제3노조, MZ 노조, 비정규직 노조를 지원하다고 했으면 그나마 명분이 있다"며 "민주노총이 정권 교체에 가장 크게 기여한 단체라는 건 국민 모두 알고 있고 지난 대선에서 한국노총조차도 이재명 후보를 지지했다"고 꼬집었다. 이어 "누가 봐도 정권 교체에 대한 대가성 지원 사업"이라며 "이 예산은 삭감해야 한다"고 강조했다. ◆ 눈덩이처럼 불어나는 SOC…지방선거 표심 노려 문제는 정치권 이해관계가 달린 쪽지예산이 난무할 수 있다는 점이다. 정치권은 내년 지방선거를 앞두고 지역에서 올라오는 각종 민원을 들어줘야 해서다. 정부가 건설경기 부양을 위해 철도·도로 등 SOC 분야에 대한 재정 투입을 확대한다. [사진=뉴스핌DB] 당장 지방에 도로·다리를 깔고 보수하는 예산이 급증하고 있다. 국토교통위원회(국토위)는 하루 전인 지난 18일 전체회의를 열고 국토부 예산을 당초 정부안보다 약 2조 4000억원 증액했다. 증액된 예산은 대부분 지역 사회간접자본(SOC) 인프라 확충과 지역균형발전 사업에 배정됐다. 국토위는 특히 정부가 반영하지 않은 도심공공주택복합사업 예산 100억원을 신규 배정했다. 도심공공주택 복합사업 추진이 늦어지는 곳을 대상으로 국민체육센터와 같은 생활 SOC를 건설하는 돈을 정부가 일부 지원한다는 것이다. SOC 예산은 예산결산특별위원회(예결위)를 거치며 눈덩이처럼 증가할 수 있다. 국토위는 말 그대로 예비심사일 뿐 실제로 예산을 깎고 늘리는 일은 예결위에서 하기 때문이다. 국회 안에서는 일부 예결위원은 벌써 쪽지예산을 수십장 받았다는 얘기도 흘러나온다. 쪽지예산에 혈세는 줄줄이 새고 있다. 감사원이 지난해 말 공개한 '국고보조금 편성 및 관리 실태'에 따르면 2021년부터 2024년까지 부당 지원된 국비만 20개 사업으로 2520억원에 달한다. ace@newspim.com 2025-11-19 14:25

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'피고인' 김건희 두달 만에 공개 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 법원이 19일 김건희 여사 재판의 중계를 서증조사 전까지 일부 허용했다. 이에 피고인석에 앉은 김 여사의 모습이 약 두 달 만에 공개될 전망이다. 서울중앙지법 형사합의27부(재판장 우인성)는 이날 오전 10시 10분부터 자본시장법 위반 등 혐의를 받는 김 여사의 속행 공판을 진행하고 있다. 법원이 19일 김건희 여사 재판의 중계를 서증조사 전까지 일부 허용했다. 이에 피고인석에 앉은 김 여사의 모습이 약 두 달 만에 공개될 전망이다. 사진은 김 여사가 지난 9월 24일 오후 서울 서초구 서울중앙지방법원에서 열린 첫 재판에 출석한 모습. [사진=뉴스핌 DB] 앞서 민중기 특별검사팀이 이날 공판 전체에 대한 재판중계허가신청서를 제출해 재판부는 개정 직후 이에 대한 입장을 밝혔다. 재판부는 "공익적 목적을 위한 국민적 알권리는 헌법적으로 요청되는 것으로 최대한 보장돼야 하지만, 재판의 확정까지 피고인이 무죄 추정을 받을 권리도 함께 보호돼야 한다"고 말했다. 이어 "재판 중계의 범위를 정해야 하는데, 이 사건에 관한 서증에 나온 제3자의 개인정보·주민번호·주소 등을 공개할 경우 회복하기 어려운 법익 침해의 가능성이 있다"며 "19일 공판 중 공판 개시 후 서증조사 전까지에 한해 중계를 허가함이 상당하다"고 판단했다. 재판부가 중계 일부 허용을 선고한 직후 오전 10시 17분께 김 여사가 법정에 들어섰다. 검정색 코트에 흰색 마스크를 착용한 김 여사는 구치소 직원들의 부축을 받으며 피고인석에 앉았다. 이후 오전 10시 19분부터 서증조사가 진행돼 김 여사가 피고인석에 앉은 모습은 약 2분 동안 짧게 공개될 전망이다. 한편 이날 오전 재판에서 '명태균 공천개입 의혹'에 관한 정치자금법 위반 혐의 서증조사를 마쳤다. 나머지 서증조사는 오후 재판에서 이어질 계획이다. 오전 재판 종료 직후 일부 방청객이 "김 여사님 힘내세요. 사랑합니다"라고 외치자 김 여사는 꾸벅 인사하고 퇴정했다. hong90@newspim.com 2025-11-19 11:10