[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 29일 삼성물산(028260)에 대해 '펀더먼털 턴어라운드 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성물산 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '빠르면 4분기 늦어도 내년 1분기부터 펀더멘털 턴어라운드: 4분기 미국 태양광 매각 이익 (약 500~600억원) 등 상사 부문을 포함 빠르면 올해 4분기 늦어도 내년 1분기부터 펀더멘털 턴어라운드가 기대된다. 25년 건설 수주 목표 18.8조원은 달성 가능하겠다. 대형 EPC 수주, SMR 및 반도체 하이 테크향 수주가 재개되면서 26년 수주 규모는 20조원을 상회할 전망이다. 25년 하이테크 수주는 8조원으로 과거 최대치 대비 50% 감소했다. 다만 파운드리 사업 회복에 따른 테일러 팹 투자 지속과 반도체 업황 개선 등을 감안하면 26년 하이테크 수주는 10조원 달성이 가능할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '3Q25 삼성물산의 양호한 실적은 역대 최대 실적을 기록한 삼성 바이오로직스가 견인했다. 3Q25 연결 매출 10조 1,510억원 (-1.5% YoY)으로 부진했으나 영업 이익 9,940억원 (+35.1% YoY)를 기대치를 상회했다. 삼성바이오로직스가 역대 최대 매출과 영업이익을 기록한 것에 기인한다. 핵심인 건설이 부진한 실적을 이어갔다. 건설 부문의 매출은 -31% YoY 감소했고 영업이익도 -53% YoY (OPM 3.6%)의 부진한 실적을 이어갔다. 국내외 하이테크 공정 종료 영향이 지속되는 것에 기인한다. 상사 부문의 매출액이 +21.9% YoY 성장했고 영업이익도 +7% YoY 증가했다. 식음과 바이오가 호실 적을 이어간 가운데 프로모션 확대로 패션의 수익성이 둔화되었고 에버랜드 또한 우천 및 폭염으로 부진한 실적을 이어갔다. 여전히 전 부문에서 체력 대비 다소 부족한 실적으로 평가된다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 230,000원 -> 280,000원(+21.7%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2025년 07월 28일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 21.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 280,000원을 제시하였다.
◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 240,900원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 240,900원 대비 16.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 290,000원 보다는 -3.4% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 240,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 184,462원 대비 30.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성물산 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '빠르면 4분기 늦어도 내년 1분기부터 펀더멘털 턴어라운드: 4분기 미국 태양광 매각 이익 (약 500~600억원) 등 상사 부문을 포함 빠르면 올해 4분기 늦어도 내년 1분기부터 펀더멘털 턴어라운드가 기대된다. 25년 건설 수주 목표 18.8조원은 달성 가능하겠다. 대형 EPC 수주, SMR 및 반도체 하이 테크향 수주가 재개되면서 26년 수주 규모는 20조원을 상회할 전망이다. 25년 하이테크 수주는 8조원으로 과거 최대치 대비 50% 감소했다. 다만 파운드리 사업 회복에 따른 테일러 팹 투자 지속과 반도체 업황 개선 등을 감안하면 26년 하이테크 수주는 10조원 달성이 가능할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '3Q25 삼성물산의 양호한 실적은 역대 최대 실적을 기록한 삼성 바이오로직스가 견인했다. 3Q25 연결 매출 10조 1,510억원 (-1.5% YoY)으로 부진했으나 영업 이익 9,940억원 (+35.1% YoY)를 기대치를 상회했다. 삼성바이오로직스가 역대 최대 매출과 영업이익을 기록한 것에 기인한다. 핵심인 건설이 부진한 실적을 이어갔다. 건설 부문의 매출은 -31% YoY 감소했고 영업이익도 -53% YoY (OPM 3.6%)의 부진한 실적을 이어갔다. 국내외 하이테크 공정 종료 영향이 지속되는 것에 기인한다. 상사 부문의 매출액이 +21.9% YoY 성장했고 영업이익도 +7% YoY 증가했다. 식음과 바이오가 호실 적을 이어간 가운데 프로모션 확대로 패션의 수익성이 둔화되었고 에버랜드 또한 우천 및 폭염으로 부진한 실적을 이어갔다. 여전히 전 부문에서 체력 대비 다소 부족한 실적으로 평가된다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 230,000원 -> 280,000원(+21.7%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2025년 07월 28일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 21.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 280,000원을 제시하였다.
◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 240,900원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 240,900원 대비 16.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 290,000원 보다는 -3.4% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 240,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 184,462원 대비 30.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
