[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '미래를 기대하기 좋은 시점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
상상인증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '3Q25 영업이익 컨센서스에 대체로 부합. 운정 & 천안 아이파크 시티 착공 본격화 기대. 있는 그대로만 보기에는 너무 아쉬운 잠재력: 내년부터 외형과 이익의 성장세가 확실시되는 상황에서, 동사를 관심종목에서 배제하기에는 아쉬운 시점이라 판단한다. 현 주가 수준 P/E(2026년 EPS 기준)가 3.1배에 불과한 만큼, 저가 매수 관점에서 접근하기 매력적인 시점이라고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '3분기 HDC현대산업개발의 영업이익은 730억원(+53.8% QoQ, -9.1% YoY)으로 컨센서스(765억원)에 부합하는 실적을 기록했다. 자체 부문의 GPM은 28.5%으로 당사 추정치(30.8%)를 하회했다. 분기 말 기준 서울원 아이파크의 매출은 진행률 기준 3.0%가 반영된 것으로 확인되며, 1,300억원 규모의 수원 IPC 인도 기준 매출액이 반영되며 일시적으로 수익성이 둔화되었다. 외주 부문의 경우 고원가 현장의 준공 및 정산 비용 발생으로 299억원(-52.6% QoQ)의 매출총이익을 기록했다. 자체 및 외주 부문의 일시적 이익 둔화에 따라 영업이익의 규모가 전분기 대비 소폭 위축되었다. 다만 이러한 상황에도 (1) OPM 기준 6.9% 수준의 양호한 수익성을 유지했으며, (2) 자체 부문의 외형 성장에 따른 비중 확대, (3) 외주 부문 일회성 요인 제거를 고려하면 향후 이익 개선의 여지가 크다고 판단한다.'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
상상인증권 김진범 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2025년 10월 20일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,286원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,286원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 36,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,692원 대비 5.4% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
상상인증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '3Q25 영업이익 컨센서스에 대체로 부합. 운정 & 천안 아이파크 시티 착공 본격화 기대. 있는 그대로만 보기에는 너무 아쉬운 잠재력: 내년부터 외형과 이익의 성장세가 확실시되는 상황에서, 동사를 관심종목에서 배제하기에는 아쉬운 시점이라 판단한다. 현 주가 수준 P/E(2026년 EPS 기준)가 3.1배에 불과한 만큼, 저가 매수 관점에서 접근하기 매력적인 시점이라고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '3분기 HDC현대산업개발의 영업이익은 730억원(+53.8% QoQ, -9.1% YoY)으로 컨센서스(765억원)에 부합하는 실적을 기록했다. 자체 부문의 GPM은 28.5%으로 당사 추정치(30.8%)를 하회했다. 분기 말 기준 서울원 아이파크의 매출은 진행률 기준 3.0%가 반영된 것으로 확인되며, 1,300억원 규모의 수원 IPC 인도 기준 매출액이 반영되며 일시적으로 수익성이 둔화되었다. 외주 부문의 경우 고원가 현장의 준공 및 정산 비용 발생으로 299억원(-52.6% QoQ)의 매출총이익을 기록했다. 자체 및 외주 부문의 일시적 이익 둔화에 따라 영업이익의 규모가 전분기 대비 소폭 위축되었다. 다만 이러한 상황에도 (1) OPM 기준 6.9% 수준의 양호한 수익성을 유지했으며, (2) 자체 부문의 외형 성장에 따른 비중 확대, (3) 외주 부문 일회성 요인 제거를 고려하면 향후 이익 개선의 여지가 크다고 판단한다.'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
상상인증권 김진범 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2025년 10월 20일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,286원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,286원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 36,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,692원 대비 5.4% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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