[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 23일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '26년이 기대되는 4가지 이유'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
SK증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '26년 매출액 5 조 7,690 억원(YoY +17.6%), 영업이익 5,560 억원(YoY +33.7%, OPM 9.6%)으로 외형성장과 수익성개선이 동시에 나타날 것으로 전망한다. 26 년에 주목해야하는 변수는 다음과 같다. ① (CAPEX) 부산 변압기 공장 증설은 25 년 12 월부터 정상 가동될 예정이다. 26 년에는 CAPA 증설 효과로 5,000 억원 매출액 증대효과가 기대된다. ② (미국) 그동안 동사의 약점으로 지적되었던 미국향 매출 비중이 점차 확대되고 있다. xAI 데이터센터 수주에 성공했고, 미국 내 유통시장까지 진입 하며 시장점유율 상승이 기대된다. ③ (관세) 상호관세 및 변압기 반덤핑 관세의 영향 으로 25 년 연간 약 600 억원의 비용증가가 예상된다. 다만, 상호관세는 제품 가격 인상으로 대응이 가능하고, 반덤핑 관세도 환입 가능성이 있다. ④ (반도체) 반도체 사이클 회복에 따라 삼성전자 평택캠퍼스 P5 투자가 재개될 가능성이 높다. 동사는 약 1,000 억원 규모의 수주잔고를 확보하고 있어 향후 매출 인식으로 이어질 수 있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q25 매출액 1 조 2,163 억원(YoY +19.1%), 영업이익 1,008 억원(YoY +51.7%, OPM 8.3%)으로 컨센서스대비 소폭 하회했다. 전통적으로 3 분기 비수기임에도 불구 하고 2분기와 유사한 규모의 매출액을 달성하며 견조한 실적을 기록했다. 다만, 관세비 용으로 약 200 억원 중반이 발생하며 비용증가 영향이 있었다.'라고 밝혔다.
◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 420,000원(+90.9%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2025년 04월 22일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 90.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 07일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 420,000원을 제시하였다.
◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 378,571원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 420,000원은 25년 10월 23일 발표한 대신증권의 420,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 378,571원 대비 10.9% 높은 수준으로 LS ELECTRIC의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 378,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 266,200원 대비 42.2% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
SK증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '26년 매출액 5 조 7,690 억원(YoY +17.6%), 영업이익 5,560 억원(YoY +33.7%, OPM 9.6%)으로 외형성장과 수익성개선이 동시에 나타날 것으로 전망한다. 26 년에 주목해야하는 변수는 다음과 같다. ① (CAPEX) 부산 변압기 공장 증설은 25 년 12 월부터 정상 가동될 예정이다. 26 년에는 CAPA 증설 효과로 5,000 억원 매출액 증대효과가 기대된다. ② (미국) 그동안 동사의 약점으로 지적되었던 미국향 매출 비중이 점차 확대되고 있다. xAI 데이터센터 수주에 성공했고, 미국 내 유통시장까지 진입 하며 시장점유율 상승이 기대된다. ③ (관세) 상호관세 및 변압기 반덤핑 관세의 영향 으로 25 년 연간 약 600 억원의 비용증가가 예상된다. 다만, 상호관세는 제품 가격 인상으로 대응이 가능하고, 반덤핑 관세도 환입 가능성이 있다. ④ (반도체) 반도체 사이클 회복에 따라 삼성전자 평택캠퍼스 P5 투자가 재개될 가능성이 높다. 동사는 약 1,000 억원 규모의 수주잔고를 확보하고 있어 향후 매출 인식으로 이어질 수 있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q25 매출액 1 조 2,163 억원(YoY +19.1%), 영업이익 1,008 억원(YoY +51.7%, OPM 8.3%)으로 컨센서스대비 소폭 하회했다. 전통적으로 3 분기 비수기임에도 불구 하고 2분기와 유사한 규모의 매출액을 달성하며 견조한 실적을 기록했다. 다만, 관세비 용으로 약 200 억원 중반이 발생하며 비용증가 영향이 있었다.'라고 밝혔다.
◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 420,000원(+90.9%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2025년 04월 22일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 90.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 07일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 420,000원을 제시하였다.
◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 378,571원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 420,000원은 25년 10월 23일 발표한 대신증권의 420,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 378,571원 대비 10.9% 높은 수준으로 LS ELECTRIC의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 378,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 266,200원 대비 42.2% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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