[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 29일 KB금융(105560)에 대해 '최대 실적 및 50% 상회하는 주주환원율 대비 PBR 0.7배 수준'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '2025년 상반기 지배주주순이익 +23.8%yoy인 3.4조원 실현에 이어 하반기 경상적 대손비용 및 추가 충당금 부담은 제한적으로 판단하나 보수적으로 대손충당금전입 소폭 증가 예상과 영업외 적자 지속도 가정. 그럼에도 큰 폭의 이자이익 증가와 비이자이익도 양호할 것으로 예상함에 따라 연간 +11.9%yoy인 5.7조원의 최대실적 예상. 특히 2Q25 13.74%의 높은 CET 1 기반으로 글로벌 상위은행 대비로도 높은큰 폭 상향된 주주환원 발표(지배주주순이익 5.7조원 예상 대비 배당총액 1.34조원(주당 3,672원), 자사주 매입 및 소각 1.67조원으로 총 3.01조원 환원으로 총주주환원율 53.0%). 더불어 비과세배당과 향후 PBR 상승시 현금배당 비중을 확대하면서 주주가치 제고는 더욱 강화될 전망. 다만 ELS 및 LTV 담합 과징금 부과에 따른 이익 감소와 특히 운영리스크 반영에 따른 CET 1 하락 우려 존재. KB금융은 CET 1 비율에 따라 주주환원이 결정됨으로써 특히 민감한 사항. 예단하기 쉽지 않으나 은행 부담 가중은 자금공급 역할을 제한할 수 있다는 점에서 합리적 해결 기대. 최대실적 지속 에도 PBR 0.7배에 불과하여 투자의견 BUY 및 목표주가 150,000원 유지함'라고 분석했다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 08월 04일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 138,625원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 138,625원 대비 8.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 167,000원 보다는 -10.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 138,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,833원 대비 19.7% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.