[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 12일 삼성물산(028260)에 대해 '4분기 실적 반등 + 주주환원 개선 + SMR 모멘텀 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성물산 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 230,000원을 제시한다. 목표주가는 SOTP 밸류에이션을 통해 산출하였으며 12개월 선행 기준 P/B 1.1배, P/E 14.9배에 해당한다. 목표주가의 타깃 NAV 할인율은 기존과 동일하게 45%이며 삼성전자 등 상장지분가치 상승에 따른 NAV 증가를 반영하여 목표주가를 4.6% 상향하였다. 1) 3분기를 저점으로 건설부문의 이익 회복이 전망된다. 2) 2026년 초에는 새로운 주주환원 정책 발표 시점이 도래하는데 직전 3개년 계획보다 친화적인 주주환원 정책이 발표될 가능성이 높다고 판단한다. 3) SMR 등 원전 관련 사업 추진 역시 적극적이라는 점에서 충분한 투자 매력이 존재한다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기를 저점으로 실적 개선 전망: 2025년 3분기 매출액 9.5조원 (-7.4% YoY, -4.8% QoQ), 영업이익은 7,340억원 (-0.3% YoY, -2.4% QoQ)을 전망한다. 하이테크 물량 감소에 따른 건설부문 부진이 이어질 전망이다. 다만, 1) 하이테크 수주 회복 가능성, 2) 건설 원자재 가격 안정화 추이 등을 감안하면 이번 분기 실적을 저점으로 4분기부터는 건설부문의 이익 반등이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 230,000원(+4.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 장문준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2025년 07월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.
◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 210,727원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 210,727원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 260,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 210,727원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,231원 대비 13.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성물산 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 230,000원을 제시한다. 목표주가는 SOTP 밸류에이션을 통해 산출하였으며 12개월 선행 기준 P/B 1.1배, P/E 14.9배에 해당한다. 목표주가의 타깃 NAV 할인율은 기존과 동일하게 45%이며 삼성전자 등 상장지분가치 상승에 따른 NAV 증가를 반영하여 목표주가를 4.6% 상향하였다. 1) 3분기를 저점으로 건설부문의 이익 회복이 전망된다. 2) 2026년 초에는 새로운 주주환원 정책 발표 시점이 도래하는데 직전 3개년 계획보다 친화적인 주주환원 정책이 발표될 가능성이 높다고 판단한다. 3) SMR 등 원전 관련 사업 추진 역시 적극적이라는 점에서 충분한 투자 매력이 존재한다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기를 저점으로 실적 개선 전망: 2025년 3분기 매출액 9.5조원 (-7.4% YoY, -4.8% QoQ), 영업이익은 7,340억원 (-0.3% YoY, -2.4% QoQ)을 전망한다. 하이테크 물량 감소에 따른 건설부문 부진이 이어질 전망이다. 다만, 1) 하이테크 수주 회복 가능성, 2) 건설 원자재 가격 안정화 추이 등을 감안하면 이번 분기 실적을 저점으로 4분기부터는 건설부문의 이익 반등이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 230,000원(+4.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 장문준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2025년 07월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.
◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 210,727원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 210,727원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 260,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 210,727원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,231원 대비 13.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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