[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 '더 강해지는 글로벌 원전 모멘텀에 주목'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '현대건설 주가 상승 요인은 실적 턴어라운드 기대감과 글로벌 원전 모멘텀이다. 초반에는 회사측의 공격적인 가이던스에 기인한 턴어라운드 기대감이 컸다면 최근 들어서는 원전 모멘텀이 훨씬 강하게 작용하고 있다. 사실 상반기 실적을 감안하면 올해 이익 기이던스는 달성하기가 쉽지 않다. 하반기에도 해외 완공 현장의 불확실성이 남아 있고 자회사 현대엔지니어링의 교량 사고 관련 손실 확정 이슈도 있기 때문이다. 반면 글로벌 원전 사업은 점점 가시 권에 들어오고 있다. 불가리아 대형원전은 빠르면 올해 말에 EPC 계약 체결이 예상된다. 미국 펠리세이드 SMR 사업은 3~4분기 중 미국 에너지부의 공모결과 발표(부지 선정 등)에 따라 본격화될 가능성이 높다'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '2025년 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 7조 7,207억원(YoY -10.4%), 2,170억원(YoY +47.3%)을 기록했다. 매출액은 컨센서스(7조 6,859억원)에 부합했으며 영업이익은 예상치(2,277억원)를 약간 하회(-4.7%)했다. 회사별 영업이익은 지배회사 현대건설 766억원(-5.2%), 현대엔지니어링 964억원 (+202.1%), 송도랜드마크시티 등 기타 자회사 440억원(+27.3%)이다. 지배회 사의 경우 고원가 현장 매출비중 축소로 주택 등 국내부문은 수익성이 개선 됐다. 하지만 해외부문에서 추가비용(완공 임박 현장의 인력 및 자재 추가 투입)이 발생하면서 주택부문의 성과가 희석됐다. 회사측에서는 향후 적극적인 V/O(도급변경계약) 및 클레임 활동을 통해 추가비용을 회수할 계획이다'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 68,000원 -> 90,000원(+32.4%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2025년 05월 27일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 32.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 83,650원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 83,650원 대비 7.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 110,000원 보다는 -18.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 83,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,833원 대비 110.0% 상승하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '현대건설 주가 상승 요인은 실적 턴어라운드 기대감과 글로벌 원전 모멘텀이다. 초반에는 회사측의 공격적인 가이던스에 기인한 턴어라운드 기대감이 컸다면 최근 들어서는 원전 모멘텀이 훨씬 강하게 작용하고 있다. 사실 상반기 실적을 감안하면 올해 이익 기이던스는 달성하기가 쉽지 않다. 하반기에도 해외 완공 현장의 불확실성이 남아 있고 자회사 현대엔지니어링의 교량 사고 관련 손실 확정 이슈도 있기 때문이다. 반면 글로벌 원전 사업은 점점 가시 권에 들어오고 있다. 불가리아 대형원전은 빠르면 올해 말에 EPC 계약 체결이 예상된다. 미국 펠리세이드 SMR 사업은 3~4분기 중 미국 에너지부의 공모결과 발표(부지 선정 등)에 따라 본격화될 가능성이 높다'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '2025년 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 7조 7,207억원(YoY -10.4%), 2,170억원(YoY +47.3%)을 기록했다. 매출액은 컨센서스(7조 6,859억원)에 부합했으며 영업이익은 예상치(2,277억원)를 약간 하회(-4.7%)했다. 회사별 영업이익은 지배회사 현대건설 766억원(-5.2%), 현대엔지니어링 964억원 (+202.1%), 송도랜드마크시티 등 기타 자회사 440억원(+27.3%)이다. 지배회 사의 경우 고원가 현장 매출비중 축소로 주택 등 국내부문은 수익성이 개선 됐다. 하지만 해외부문에서 추가비용(완공 임박 현장의 인력 및 자재 추가 투입)이 발생하면서 주택부문의 성과가 희석됐다. 회사측에서는 향후 적극적인 V/O(도급변경계약) 및 클레임 활동을 통해 추가비용을 회수할 계획이다'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 68,000원 -> 90,000원(+32.4%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2025년 05월 27일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 32.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 83,650원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 83,650원 대비 7.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 110,000원 보다는 -18.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 83,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,833원 대비 110.0% 상승하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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