[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 24일 코스메카코리아(241710)에 대해 '4Q24 Re: 25년 상저하고 실적 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
교보증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '목표주가를 기존 12만원 → 8만원으로 하향 조정. 목표주가는 12개월 Fwd EPS에 Target P/E 15배를 적용. 사측은 올해 연간 가이던스로 매출 YoY 14~15%, OPM 12% 내외 제시. 법인별로 매출 YoY> 한국 15%/미국 10%/중국 10%, OPM> 한국 13.5% 내외/미국 11~12%/중국 BEP 제시. 다만, 전반적으로 기대 요소들이 하반기에 집중될 것으로 판단됨에 따라 25년 실적은 상저하고 전망. 한국은 3월부터 충주 임대공장 운영을 통해 포트폴리오를 다변화할 예정이며, 올해는 색조 매출 증가도 기대. 미국은 작년 출시한 RTG OTC 제품이 올해 하반기부터 유의미한 매출 기여를 기대. 현재 신규 OTC 고객사 제품 판매 긍정적인 것으로 파악.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1,283억원(YoY 5%), 133억원(YoY -11%)으로 시장기대치 -19% 하회. 다만, 지배순이익은 환율효과로 시장기대치를 +21% 상회. 전 법인 이익이 교보증권 추정치 대비 하회. 한국은 4분기 색조 비중 확대로 이익률이 QoQ 감소 영향. 미국은 ELWK 고객사 재고조정 이슈 지속과 ELW 레거시 브랜드 매출 감소 영향.'라고 밝혔다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 80,000원(-33.3%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2025년 01월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -33.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,000원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,000원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 77,000원 보다는 3.9% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 코스메카코리아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,833원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.