[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 17일 코웨이(021240)에 대해 '4Q24 Review: 믿음직스러운 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코웨이 리포트 주요내용
LS증권에서 코웨이(021240)에 대해 'K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 12.1% 증가한 1조 1,257억원, 영업이익은 전년동기대비 10.4% 증가한 1,834억원으로, 창사 이래 처음으로 연간 매출 4조원을 돌파하며 양호한 실적을 기록했다. 4Q24 국내 사업의 4Q24 매출액은 YoY 8.5% 증가했고, 이 중 렌탈 매출액은 YoY 9.1% 증가한 6,222억원을 기록했다. 주요 제품군의 안정적인 판매량 증가와 함께 비렉스 제품군 또한 판매 호조를 보이면서 렌탈 판매량은 4Q24 Yoy 17.8% 증가한 42.5만대를 기록했고, 렌탈 계정 순증 또한 4Q24 11.8만대로 전년동기대비 151.5% 증가했다. 주요 해외 법인인 말레이시아 매출액은 YoY 17% 증가한 3,084억원, 영업이익은 YoY 12% 감소한 526억원을 기록했다. 전년동기 일시적 광고비 축소에 따른 높은 기저가 있었고, 이를 감안 시 영업 이익률은 기대 수준이다. 미국 법인은 방판 판매 조직 확대 영향 등으로 적자 전환했지만(4Q24 영업적자 17억원), 방판과 시판 모두 성장하며 4Q24 매출액은 YoY 12.1% 성장했다. 내수 소비가 부진한 상황에서 코웨이가 확보한 구독형 수익모델이 안정적인 실적을 보여주고 있다. 이와 함께 동사가 그동안 진행해 온 신제품/카테고리 확대, R&D 투자 및 해외 사업 확장에 대한 노력이 성과를 보이고 있어 긍정적이다.'라고 분석했다.
◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 100,000원(+25.0%)
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 11월 11일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다.
◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,333원, LS증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 100,000원은 25년 02월 17일 발표한 신한투자증권의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 103,333원 대비 -3.2% 낮은 수준으로 코웨이의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,333원 대비 31.9% 상승하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코웨이 리포트 주요내용
LS증권에서 코웨이(021240)에 대해 'K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 12.1% 증가한 1조 1,257억원, 영업이익은 전년동기대비 10.4% 증가한 1,834억원으로, 창사 이래 처음으로 연간 매출 4조원을 돌파하며 양호한 실적을 기록했다. 4Q24 국내 사업의 4Q24 매출액은 YoY 8.5% 증가했고, 이 중 렌탈 매출액은 YoY 9.1% 증가한 6,222억원을 기록했다. 주요 제품군의 안정적인 판매량 증가와 함께 비렉스 제품군 또한 판매 호조를 보이면서 렌탈 판매량은 4Q24 Yoy 17.8% 증가한 42.5만대를 기록했고, 렌탈 계정 순증 또한 4Q24 11.8만대로 전년동기대비 151.5% 증가했다. 주요 해외 법인인 말레이시아 매출액은 YoY 17% 증가한 3,084억원, 영업이익은 YoY 12% 감소한 526억원을 기록했다. 전년동기 일시적 광고비 축소에 따른 높은 기저가 있었고, 이를 감안 시 영업 이익률은 기대 수준이다. 미국 법인은 방판 판매 조직 확대 영향 등으로 적자 전환했지만(4Q24 영업적자 17억원), 방판과 시판 모두 성장하며 4Q24 매출액은 YoY 12.1% 성장했다. 내수 소비가 부진한 상황에서 코웨이가 확보한 구독형 수익모델이 안정적인 실적을 보여주고 있다. 이와 함께 동사가 그동안 진행해 온 신제품/카테고리 확대, R&D 투자 및 해외 사업 확장에 대한 노력이 성과를 보이고 있어 긍정적이다.'라고 분석했다.
◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 100,000원(+25.0%)
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 11월 11일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다.
◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,333원, LS증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 100,000원은 25년 02월 17일 발표한 신한투자증권의 100,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 103,333원 대비 -3.2% 낮은 수준으로 코웨이의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,333원 대비 31.9% 상승하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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