◆ 풀무원 리포트 주요내용
DS투자증권에서 풀무원(017810)에 대해 '25년 해외 사업부 흑자 전환 및 전 사업부 실적 & 재무구조 개선 전망: 25년 실적은 연결기준 매출액 3.4조원(+5% YoY), 영업이익 1,169억원(+28% YoY, OPM 3.4%)으로 전망한다. 해외 사업은 매출액 7,128억원 (+12% YoY), 영업이익 17억원(흑전, YoY 102억원 개선)으로 실적 성장을 견인할 전망이다. 미국은 주력 제품인 두부와 아시안 누들 신제품 확대 및 생산라인 증설, K-스낵으로 냉동 매출이 성장하며 2자리수 외형 성장을 이어가며 연간 흑자전환이 기대된다. 풀무원의 해외 사업 매출 비중은 19년 15%→22년 19%→ 25년 21%로 확대될 것이다. 국내 사업도 지속가능식품 비중 확대와 수익성 기반 사업구조 개선을 지속하며 재무구조 개선이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '4분기 실적은 연결기준 매출액 8,177억원(+7% YoY), 영업이익 252억원(+128% YoY, OPM 3.1%)으로 시장 기대치(OP 190억원)를 상회했다. 국내 식품 제조/서비스 유통 수익 성장과 해외 적자폭 축소가 실적 성장을 견인했다.'라고 밝혔다.
◆ 풀무원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 11월 18일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 14,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 17,000원을 제시하였다.
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