[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 31일 S-Oil(010950)에 대해 '유가 방향성에 따른 연중 컨센서스 변화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ S-Oil 리포트 주요내용
메리츠증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4Q24P Review: 고수익성의 윤활부문 및 유가/정제마진 개선으로 영업이익 흑전. 4Q24 유가 반등 및 석유제품 계절적 성수기 영향에 정제마진 예상외 반등. 1Q25E 영업이익 2,311억원의 흑자를 예상하나, 향후 유가에 따라 변동성 확대 예상. 외부변수는 긍정적: 미국 에너지 정책, 경쟁 설비들의 공급량 축소 움직임 등. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 글로벌 에너지 Peer 멀티플을 반영한 8만원 하향'라고 분석했다.


◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 95,000원 -> 80,000원(-15.8%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 노우호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 10월 22일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 -15.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 08일 115,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.


◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,333원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,333원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 73,000원 보다는 9.6% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,389원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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