[GAM]AI 랠리 2025년에도 계속된다 ② 투자 전략 이제 바꿔라

기사입력 : 2025년01월03일 15:58

최종수정 : 2025년01월03일 15:58

에이전틱 AI 유망주는
비 IT 부문으로 AI 혁신 가속화
AI 도입으로 돈버는 종목은

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 하드웨어와 인프라에 집중된 인공지능(AI) 투자를 제3의 물결로 통하는 '에이전틱 AI(agentic AI)'으로 확대하는 전략을 월가는 추천한다.

아울러 인공지능(AI) 기술 도입으로 수익성 향상을 이뤄낼 것으로 기대되는 종목을 포트폴리오에 적극 편입할 것을 권고한다.

엔비디아(NVDA)와 팔란티어(PLTR)를 포함한 기존의 대장주가 외형 성장을 지속할 것으로 보이지만 밸류에이션 부담이 크다는 지적이다.

투자은행(IB) 업계가 톱픽으로 꼽는 에어전틱 인공지능(AI)의 유망주는 세일즈포스(CRM)와 마이크로소프트(MSFT), 그리고 알파벳(GOOGL)이다.

세일즈포스는 2024년 9월 인공지능(AI) 에이전트 플랫폼 에이저트포스(Agentforce)를 출범시켰다. 고객관계관리(CRM) 소프트웨어를 주력 사업으로 하는 업체는 새로운 플랫폼을 이용해 고객 기업들이 자동화 고객 서비스를 제공할 수 있다고 전했다.

마크 베니오프 세일즈포스 최고경영자(CEO)는 9월 컨퍼런스에서 2025년 1월까지 수 천개의 기업 고객들에게 에이전트포스를 제공할 계획이라고 밝혔다. 이른바 '디지털 노동자(digital workforce)' 시대가 본격 개막할 것이라는 얘기다.

시장 전문가들은 세일즈포스가 기업 소프트웨어 부문에서 강점을 지녔고, 고객관계관리 솔루션부터 마케팅 자동화, 고객서비스 앱, 데이터 관리 및 분석 등의 부문에서 경쟁력을 확보한 만큼 인공지능(AI) 에이전트 부문에서도 유리한 입지를 취했다고 평가한다.

인공지능(AI) 알고리즘의 성능은 모델을 훈련하는 사용되는 데이터와 직결되는데, 세일즈포스는 각 기업의 고객에 대해 누구도 갖지 않은 정확하고 구체적인 정보를 보유하고 있기 때문이다.

고객 데이터와 자체 데이터셋을 빠르고 간단하게 통합하는 세일즈포스의 기술력은 인공지능(AI) 에이전트를 '인력'으로 도입하려는 기업들에게 최선의 선택이라고 업계 전문가들을 말한다.

마이크로소프트 역시 에이전틱 인공지능(AI) 분야에서 유리한 입지를 확보하고 있다. MS 오피스를 포함해 기업용 소프트웨어를 공급하며 대규모 기업 고객 기반을 구축했기 때문.

하지만 기업에 대한 고품질의 데이터를 보유한 업체로는 마이크로소프트보다 세일즈포스가 손꼽힌다. 마이크로소프트의 코파일럿보다 세일즈포스의 에이전트포스가 기업들의 서비스 전환이나 문제 해결 측면에서 한층 강력하다는 평가다.

실제로 세일즈포스가 2024년 10월 에이전트포스를 본격 출시한 뒤 첫 주에만 200건의 계약을 성사시켰다. 2024년 3분기 94억4000만달러의 매출액과 15억달러의 순이익을 달성, 전년 동기 대비 각각 8%와 25% 성장을 보인 업체가 4분기 이후에도 실적 호조를 보일 것이라는 기대다.

시장 전문가들은 에이전틱 인공지능(AI) 시장이 중장기적으로 급성장할 것으로 예상한다. 기업들의 인공지능(AI) 에이전트 도입이 급증, 2030년까지 연평균 40%를 웃도는 성장이 기대된다는 것.

투자은행(IB) 업계는 데이터 부문의 강점을 지닌 세일즈포스가 에이전틱 인공지능(AI) 분야의 성장을 주도할 수 있는 입지를 확보했다는 데 입을 모은다.

세일즈포스가 제시한 2025 회계연도 영업이익률 전망치는 32.9%로, 2024 회계연도에 비해 240bp(1bp=0.01%포인트) 높다.

밸류에이션 측면에서도 세일즈포스의 투자 매력이 상대적으로 크다. 업체의 주가는 2026년 1월 종료되는 2026 회계연도 매출액 전망치를 기준으로 30배의 밸류에이션에 거래, 마이크로소프트의 수치인 33배를 밑도는 것으로 파악됐다.

월가는 2025년 세일즈포스의 이익이 12% 늘어나는 가운데 20% 이상 주가 상승을 보일 것으로 예상한다. 투자은행(IB) 업계의 목표주가 평균치는 415달러로, 1월2일(현지시각) 종가 330.66달러에서 25.38%의 상승 가능성을 제시한다.

골드만 삭스는 보고서를 내고 인공지능(AI) 기술 도입으로 실적 향상이 본격화 될 종목을 편입하는 전략을 권했다.

지난 2년과 달리 2025년 인공지능(AI) 테마주가 관련 기술이나 하드웨어 개발 업체에서 사용자 집단으로 확대될 것이라는 얘기다.

컨설팅 업체 맥킨지에 따르면 최소한 한 가지 기능을 위해 인공지능(AI)을 도입한 업체가 72%에 이르는 반면 5가지 이상 기능에 관련 기술을 접목시킨 업체는 8%에 불과했다. 기업들의 인공지능(AI) 도입이 아직 초기 단계라는 의미다.

골드만 삭스가 추천하는 종목은 ▲자동차 도매 거래를 위한 디지털 마켓플레이스 운영 업체 ACV 옥션스(ACVA)와 ▲데이터 관리 및 보안 소프트웨어 개발 업체 컴볼트 시스템스(CVLT) ▲클라우드 보안 솔루션 업체인 클라우드플레어(NET) ▲클라우드 기반의 애플리케이션 및 인프라 모니터링, 보안 분석, 로그 관리 솔루션을 제공하는 데이터도그(DDOG) ▲클라우드 컴퓨팅 업체 디지털오션(DOCN) ▲클라우드 소프트웨어 업체 다이나트레이스(DT) ▲통합 보안 솔루션 업체 포티넷(FTNT) ▲IT 시장 조사 업체 가트너(IT) ▲고객관계관리(CRM) 솔루션 업체 허브스팟(HUBS) ▲신용카드 업체 마스터카드(MA) ▲클라우드 플랫폼 및 소프트웨어 업체 서비스나우(NOW) 등 11개다.

데이터도그는 미국을 중심으로 전세계 2만9200여개 기업을 고객을 확보한 클라우드 업체다. 디지털 경제가 본격화되면서 이른바 '나인 투 식스(9 to 6)'가 아니라 24시간 비즈니스가 가동되는 시대에 업체의 클라우드 옵저빌리티 플랫폼에 대한 수요가 날로 증가하는 추세다.

디지털 인프라를 모니터링하는 한편 기술적인 문제를 고객들에게 영향이 미치기 전 파악해 알려주는 데이터도그의 솔루션은 카톡 먹통 사태에서 보듯 기술적 오류가 미치는 파장이 과거 어느 때보다 크다는 점에서 중요성을 인정 받는다.

업체의 매출액에서 인공지능(AI) 관련 비즈니스의 비중은 아직 제한적이지만 빠르게 상승하는 추세다. 2024년 3분기 전체 매출액 6억9000만달러 가운데 인공지능(AI) 사업의 비중이 6%를 차지했다. 이는 전년 동기 2.5%에서 두 배 이상 늘어난 수치다.

2024년 3분기 말 데이터도그의 인공지능(AI) 통합 솔루션을 이용하는 고객은 3000개 기업으로 파악됐다. 2분기 말 2500개에서 20% 뛴 셈이다.

UBS는 보고서를 통해 2025년을 기점으로 인공지능(AI) 기술이 헬스케어와 핀테크, 사이버보안 등 다양한 산업에 접목되면서 생산성을 향상시킬 것으로 내다봤다.

특히 헬스케어 섹터의 경우 월가의 성장주 투자 아이콘으로 통하는 캐시 우드 ARK 인베스트먼트 매니지먼트 대표도 인공지능(AI) 기술 도입으로 혁신을 이룰 것으로 기대한다.

신약 후보 물질의 발굴에서 미 식품의약청(FDA) 승인과 효과적인 마케팅까지 인공지능(AI) 기술이 커다란 진전을 가져올 것이라는 기대다.

UBS는 앞으로 수 년간 관련 섹터의 생성형 인공지능(AI) 도입을 주시하면서 가시적인 성과를 내는 종목의 비중을 늘리는 전략을 추천했다.

shhwang@newspim.com

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버넘 의원, 英 집권 노동당 새 대표로 [런던=뉴스핌] 장일현 특파원 = '북부의 왕'으로 불리는 앤디 버넘 의원이 17일(현지 시각) 영국 집권 여당인 노동당의 새 대표에 올랐다. 버넘 대표는 오는 20일 키어 스타머 총리를 이어 영국의 차기 총리 자리를 확정했다. 의원내각제를 채택하고 있는 영국은 의회 다수를 차지하고 있는 집권당의 대표가 총리가 된다. 노동당은 이날 특별 당대회를 열고 버넘 의원을 당 대표로 공식 선출했다. 버넘은 전날 마감된 당 대표 경선 후보 등록에서 단독으로 등록했다. 영국 일간 가디언은 "노동당 공보에 따르면 버넘은 노동당 소속 하원의원 379명과 노동조합·사회주의 단체 23곳의 지지를 받아 당 대표로 선출됐다"고 했다. 현재 노동당은 전체 의석 650석 중 403석을 보유하고 있는데 이중 94%가 버넘을 당 대표로 선택한 것이다. 앤디 버넘 영국 노동당 새 대표가 17일(현지 시각) 특별 당대화에서 대표 수락 연설을 하고 있다. [사진=로이터 뉴스핌] 샤바나 마무드 내무장관의 새 대표 선출 결과 발표와 함께 무대에 오른 버넘은 일성으로 "국민에게 희망을 되돌려주겠다"고 했다. 그는 "저를 지지한 노동당 의원들이 모두 영국 곳곳의 잊혀진 지역을 위해 과거의 노동당을 되찾아 달라는 요구를 들었다"면서 "우리는 그 부름에 응답할 것"이라고 했다. 그러면서 "우리는 오늘 하나로 뭉쳤고, 그 힘을 오랫동안 정치로부터 희망을 잃은 사람들과 지역을 위해 사용할 것"이라고 했다. 그는 이날 연설에서 다섯 가지 변화와 약속을 실천하겠다고 했다. 노당동의 단결을 위해 '파벌 문화'를 종식하겠다고 했고, "이번이 바뀔 수 있는 마지막 기회"라면서 비난보다 문제 해결의 정치를 추구하겠다고 했다. 그는 "영국 정치가 덜 독해졌으면 좋겠다"고도 했다. 세번째 변화로는 노동당의 정치적 지향을 거론하며 노동당답게 승리할 것이라고 했다. 그는 "녹색당보다 더 녹색당처럼 행동하려 하지도 않을 것이고, 영국개혁당(Reform UK)보다 더 개혁당처럼 행동하려 하지 않을 것이며 과거처럼 보수당 옷을 너무 많이 입지도 않을 것"이라고 했다. 그러면서 "담대하고 자신감 있게, 진정한 노동당으로 승리할 것"이라고 했다. 이어 "북부와 남부, 동부와 서부, 스코틀랜드와 웨일스, 북아일랜드 모두를 위한 지도자가 되겠다"는 것이 네 번째 약속이고, 중앙정부가 독접하고 있는 권한을 웨스트민스터와 화이트홀에서 지역 사회로 되돌려주는 지방분권이 다섯 번째 약속이라고 했다. 버넘 대표는 자신이 친기업 노선을 취할 것이라고도 했다. 그는 "그레이터맨체스터 시장 시절 친기업적인 시장이었듯이 노동당 대표가 된 뒤에도 친기업적인 지도자가 될 것"이라며 "우리는 기업과 함께 지역을 되살렸고 그 방식을 영국 전체로 확대할 것"이라고 했다. 1970년 1월 리버풀 북쪽 교외 지역에서 태어난 그는 15세 때 노동당에 가입했다. 케임브리지대에서 영어를 전공한 뒤 의원 보좌관 등을 거쳐 2001년 총선에서 그레이터맨체스트의 리(Leigh) 선거구에서 하원의원에 당선됐다. 이후 16년간 하원의원을 지냈다. 이 기간 토니 블레어와 고든 브라운 정부에서 내무부·재무부 차관, 문화장관, 보건장관 등을 역임했다. 2010년과 2015년에 당 대표에 도전했지만 에드 밀리밴드와 제러미 코빈에서 패했다. 2017년 중앙정치를 떠나 새로 만들어진 그레이터맨체스터 광역시장 선거에 출마해 당선됐고, 2021년과 2024년 선거에서도 내리 승리했다. 시장으로 재직하면서 버스 공영화를 추진하고 통합 대중교통망 구축과 주택 공급 확대 등으로 시민들의 지지를 받았다. 특히 코로나19 팬데믹 당시 중앙 정부에 맞서 북부 지역 지원 확대를 요구하면서 전국적인 인지도를 얻었다. 이때부터 '북부의 왕(King of the North)'이라는 별명이 널리 퍼졌다. 버넘 시장 재임 시절 그레이터맨체스터는 전국 평균을 상회하는 경제성장률을 기록했다. 버넘 대표는 당 대회 연설에 앞서 소셜미디어에 "앞으로 며칠은 영국을 누가 통치하느냐만 바꾸는 것이 아니며 영국이 어떻게 통치되는지를 바꾸는 것"이라고 했다. 그러면서 "권력을 있어야 할 곳으로 되돌릴 기회"라고 했다. 그는 정치적으로는 현 스타머 총리보다 더욱 왼쪽에 있는 것으로 평가되고 있다. 주택과 교통, 교육 등과 관련된 권한을 지방으로 분산해 각 지역에 맞는 경제 발전을 추구해야 한다는 내용의 '맨체스터리즘'(Manchesterism)을 주장한다. 맨체스터에 제2 총리실을 둬 중앙정부와 효율적으로 업무를 조율하는 '북부 총리실(No. 10 North)' 구상도 밝혔다. ihjang67@newspim.com 2026-07-17 23:06