[GAM]AI 랠리 2025년에도 계속된다 ② 투자 전략 이제 바꿔라

기사입력 : 2025년01월03일 15:58

최종수정 : 2025년01월03일 15:58

에이전틱 AI 유망주는
비 IT 부문으로 AI 혁신 가속화
AI 도입으로 돈버는 종목은

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 하드웨어와 인프라에 집중된 인공지능(AI) 투자를 제3의 물결로 통하는 '에이전틱 AI(agentic AI)'으로 확대하는 전략을 월가는 추천한다.

아울러 인공지능(AI) 기술 도입으로 수익성 향상을 이뤄낼 것으로 기대되는 종목을 포트폴리오에 적극 편입할 것을 권고한다.

엔비디아(NVDA)와 팔란티어(PLTR)를 포함한 기존의 대장주가 외형 성장을 지속할 것으로 보이지만 밸류에이션 부담이 크다는 지적이다.

투자은행(IB) 업계가 톱픽으로 꼽는 에어전틱 인공지능(AI)의 유망주는 세일즈포스(CRM)와 마이크로소프트(MSFT), 그리고 알파벳(GOOGL)이다.

세일즈포스는 2024년 9월 인공지능(AI) 에이전트 플랫폼 에이저트포스(Agentforce)를 출범시켰다. 고객관계관리(CRM) 소프트웨어를 주력 사업으로 하는 업체는 새로운 플랫폼을 이용해 고객 기업들이 자동화 고객 서비스를 제공할 수 있다고 전했다.

마크 베니오프 세일즈포스 최고경영자(CEO)는 9월 컨퍼런스에서 2025년 1월까지 수 천개의 기업 고객들에게 에이전트포스를 제공할 계획이라고 밝혔다. 이른바 '디지털 노동자(digital workforce)' 시대가 본격 개막할 것이라는 얘기다.

에이전트포스 광고 이미지 [자료=세일즈포스]

시장 전문가들은 세일즈포스가 기업 소프트웨어 부문에서 강점을 지녔고, 고객관계관리 솔루션부터 마케팅 자동화, 고객서비스 앱, 데이터 관리 및 분석 등의 부문에서 경쟁력을 확보한 만큼 인공지능(AI) 에이전트 부문에서도 유리한 입지를 취했다고 평가한다.

인공지능(AI) 알고리즘의 성능은 모델을 훈련하는 사용되는 데이터와 직결되는데, 세일즈포스는 각 기업의 고객에 대해 누구도 갖지 않은 정확하고 구체적인 정보를 보유하고 있기 때문이다.

고객 데이터와 자체 데이터셋을 빠르고 간단하게 통합하는 세일즈포스의 기술력은 인공지능(AI) 에이전트를 '인력'으로 도입하려는 기업들에게 최선의 선택이라고 업계 전문가들을 말한다.

마이크로소프트 역시 에이전틱 인공지능(AI) 분야에서 유리한 입지를 확보하고 있다. MS 오피스를 포함해 기업용 소프트웨어를 공급하며 대규모 기업 고객 기반을 구축했기 때문.

하지만 기업에 대한 고품질의 데이터를 보유한 업체로는 마이크로소프트보다 세일즈포스가 손꼽힌다. 마이크로소프트의 코파일럿보다 세일즈포스의 에이전트포스가 기업들의 서비스 전환이나 문제 해결 측면에서 한층 강력하다는 평가다.

실제로 세일즈포스가 2024년 10월 에이전트포스를 본격 출시한 뒤 첫 주에만 200건의 계약을 성사시켰다. 2024년 3분기 94억4000만달러의 매출액과 15억달러의 순이익을 달성, 전년 동기 대비 각각 8%와 25% 성장을 보인 업체가 4분기 이후에도 실적 호조를 보일 것이라는 기대다.

시장 전문가들은 에이전틱 인공지능(AI) 시장이 중장기적으로 급성장할 것으로 예상한다. 기업들의 인공지능(AI) 에이전트 도입이 급증, 2030년까지 연평균 40%를 웃도는 성장이 기대된다는 것.

투자은행(IB) 업계는 데이터 부문의 강점을 지닌 세일즈포스가 에이전틱 인공지능(AI) 분야의 성장을 주도할 수 있는 입지를 확보했다는 데 입을 모은다.

세일즈포스가 제시한 2025 회계연도 영업이익률 전망치는 32.9%로, 2024 회계연도에 비해 240bp(1bp=0.01%포인트) 높다.

밸류에이션 측면에서도 세일즈포스의 투자 매력이 상대적으로 크다. 업체의 주가는 2026년 1월 종료되는 2026 회계연도 매출액 전망치를 기준으로 30배의 밸류에이션에 거래, 마이크로소프트의 수치인 33배를 밑도는 것으로 파악됐다.

월가는 2025년 세일즈포스의 이익이 12% 늘어나는 가운데 20% 이상 주가 상승을 보일 것으로 예상한다. 투자은행(IB) 업계의 목표주가 평균치는 415달러로, 1월2일(현지시각) 종가 330.66달러에서 25.38%의 상승 가능성을 제시한다.

골드만 삭스는 보고서를 내고 인공지능(AI) 기술 도입으로 실적 향상이 본격화 될 종목을 편입하는 전략을 권했다.

지난 2년과 달리 2025년 인공지능(AI) 테마주가 관련 기술이나 하드웨어 개발 업체에서 사용자 집단으로 확대될 것이라는 얘기다.

컨설팅 업체 맥킨지에 따르면 최소한 한 가지 기능을 위해 인공지능(AI)을 도입한 업체가 72%에 이르는 반면 5가지 이상 기능에 관련 기술을 접목시킨 업체는 8%에 불과했다. 기업들의 인공지능(AI) 도입이 아직 초기 단계라는 의미다.

골드만 삭스가 추천하는 종목은 ▲자동차 도매 거래를 위한 디지털 마켓플레이스 운영 업체 ACV 옥션스(ACVA)와 ▲데이터 관리 및 보안 소프트웨어 개발 업체 컴볼트 시스템스(CVLT) ▲클라우드 보안 솔루션 업체인 클라우드플레어(NET) ▲클라우드 기반의 애플리케이션 및 인프라 모니터링, 보안 분석, 로그 관리 솔루션을 제공하는 데이터도그(DDOG) ▲클라우드 컴퓨팅 업체 디지털오션(DOCN) ▲클라우드 소프트웨어 업체 다이나트레이스(DT) ▲통합 보안 솔루션 업체 포티넷(FTNT) ▲IT 시장 조사 업체 가트너(IT) ▲고객관계관리(CRM) 솔루션 업체 허브스팟(HUBS) ▲신용카드 업체 마스터카드(MA) ▲클라우드 플랫폼 및 소프트웨어 업체 서비스나우(NOW) 등 11개다.

데이터도그 주가 추이 [자료=블룸버그]

데이터도그는 미국을 중심으로 전세계 2만9200여개 기업을 고객을 확보한 클라우드 업체다. 디지털 경제가 본격화되면서 이른바 '나인 투 식스(9 to 6)'가 아니라 24시간 비즈니스가 가동되는 시대에 업체의 클라우드 옵저빌리티 플랫폼에 대한 수요가 날로 증가하는 추세다.

디지털 인프라를 모니터링하는 한편 기술적인 문제를 고객들에게 영향이 미치기 전 파악해 알려주는 데이터도그의 솔루션은 카톡 먹통 사태에서 보듯 기술적 오류가 미치는 파장이 과거 어느 때보다 크다는 점에서 중요성을 인정 받는다.

업체의 매출액에서 인공지능(AI) 관련 비즈니스의 비중은 아직 제한적이지만 빠르게 상승하는 추세다. 2024년 3분기 전체 매출액 6억9000만달러 가운데 인공지능(AI) 사업의 비중이 6%를 차지했다. 이는 전년 동기 2.5%에서 두 배 이상 늘어난 수치다.

2024년 3분기 말 데이터도그의 인공지능(AI) 통합 솔루션을 이용하는 고객은 3000개 기업으로 파악됐다. 2분기 말 2500개에서 20% 뛴 셈이다.

UBS는 보고서를 통해 2025년을 기점으로 인공지능(AI) 기술이 헬스케어와 핀테크, 사이버보안 등 다양한 산업에 접목되면서 생산성을 향상시킬 것으로 내다봤다.

특히 헬스케어 섹터의 경우 월가의 성장주 투자 아이콘으로 통하는 캐시 우드 ARK 인베스트먼트 매니지먼트 대표도 인공지능(AI) 기술 도입으로 혁신을 이룰 것으로 기대한다.

신약 후보 물질의 발굴에서 미 식품의약청(FDA) 승인과 효과적인 마케팅까지 인공지능(AI) 기술이 커다란 진전을 가져올 것이라는 기대다.

UBS는 앞으로 수 년간 관련 섹터의 생성형 인공지능(AI) 도입을 주시하면서 가시적인 성과를 내는 종목의 비중을 늘리는 전략을 추천했다.

shhwang@newspim.com

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'소년공'에서 대통령까지…이재명은 누구? [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = '흙수저' 출신 이재명 더불어민주당 대선 후보가 4일 제21대 대통령으로 당선됐다. 1964년 12월 22일 경북 안동에서 태어난 그는 가난한 집안에서 성장했으며, 경제적 어려움으로 경기도 성남시 상대원공단에서 5년간 '소년 노동자'로 일하며 생계를 이어갔다. 검정고시로 중학교와 고등학교 학력을 취득했고, 중앙대학교 법학과에 장학생으로 진학해 1986년 제28회 사법시험에 합격했다. 이재명 대통령은 당시 변호사로서 산업재해 피해자, 노동자 등 사회적 약자를 위한 소송을 맡았다. 성남시립의료원 설립 운동과 지역사회 부정부패 고발 등 시민운동을 주도하며 사회 문제 해결에 적극 참여했다. 이러한 활동을 통해 정치의 필요성을 느껴 2006년 열린우리당 소속으로 성남시장 선거에 처음 출마했으나 낙선했고, 2010년 제5회 지방선거에서 성남시장에 당선됐다. 성남시장으로 재임하면서 무상교복, 청년배당, 시립의료원 설립 등 복지 정책을 도입하고 재정개혁을 추진했다. 특히 2015년에는 국내 최초로 기본소득 개념을 도입한 '청년배당' 정책을 추진해 주목을 받았다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 제21대 대통령 당선이 확실시 되는 이재명 더불어민주당 대선 후보가 4일 서울 여의도 국회 정문 앞에 마련된 개표방송 야외무대에서 연설을 하고 있다. 2025.06.04 pangbin@newspim.com 이후 2018년 제7회 전국동시지방선거에서 경기도지사로 선출돼 2021년 10월 25일까지 재임하며, 경기도 전역으로 복지정책을 확대하고 재정 건전성을 강화했다는 평가를 받았다. 성남시장과 경기도지사 재임 중 추진한 복지·개혁 정책으로 전국적인 주목을 끌었다. 2022년 8월 더불어민주당 제5차 전당대회에서 77.8%의 득표율로 당대표로 선출됐다. 앞서 2021년 민주당 경선에서 50.29%의 득표율로 제20대 대통령 선거 후보로 확정됐으나, 윤석열 당시 국민의힘 대선 후보에 0.73%p 차이로 낙선했다. 이후 21대 대선 경선에서는 '어대명'(어차피 대통령은 이재명)이라는 신드롬을 형성하며 지지를 모았다. 그는 정치 경력 전반에서 가족과 관련된 논란으로 주목받았다. 부인 김혜경 씨의 법인카드 유용 의혹, 아들의 도박 및 성적 게시글 논란, 친형 강제입원 논란 등 가족 문제는 꾸준히 제기됐다. 국회에서는 그의 체포동의안이 2023년 9월 21일 가결됐고, 위증교사, 대장동, 백현동 개발 등과 관련한 사법적 절차가 이어졌다. 관련 사건들에 대해서는 일부 무죄 판결이나 불기소 결정이 내려졌고, 일부 사건은 재판이 진행 중이다. 이 대통령은 민생, 복지, 공정, 민주주의 등 위기 극복을 국정 방향으로 제시했다. 출생기본소득, 사립대 등록금 완화, 남북관계 개선 등 공약을 통해 민생경제와 사회적 약자 지원을 주요 과제로 설정했다. 아울러 경제 불평등 해소, 사회적 약자 보호, 지역균형 발전 등 정책 과제를 강조하며 취임 초 국정 운영의 기조를 밝혔다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 이재명 더불어민주당 대선 후보가 2일 오후 서울 여의도공원 문화의마당에서 열린 마지막 유세에서 애국가를 부르고 있다. 2025.06.02 mironj19@newspim.com 이 대통령은 자신의 정치 경력과 맞닿아 있는 경제적 약자 정책을 통해 복지와 공정에 방점을 찍었다. 실용, 미래비전을 강조하며 청년층의 일자리, 자산 형성, 주거 안정, 사회 안전망 강화를 위한 다양한 정책을 발표하기도 했다. 공약 이행을 위한 재원 확보와 정책 추진은 앞으로 국정 운영에서 중요한 과제로 남아 있다. 정치 경력 외적으로 이재명 대통령은 가족과의 갈등, 어린 시절의 경제적 어려움 등을 수차례 언급했다. 그는 과거를 돌아보며 가족 간 갈등과 빈곤을 극복하는 과정을 개인적으로 중요한 계기로 설명해 왔다. 이러한 개인사와 정치 경력은 이재명 대통령의 이미지를 형성하는 요소로도 함께 거론되고 있다. 그는 취임 초기 국정 과제를 중심으로 업무를 준비할 전망이다. 출생기본소득, 사립대 등록금 완화, 남북관계 개선 등 공약 이행에 따른 정책 결정과 추진, 재정 부담 문제 등이 현안으로 부각되고 있다. 가족과 관련된 논란, 사법 리스크 등은 앞으로도 정치적 논쟁의 한 축으로 계속 제기될 것으로 관측된다. 그의 당선은 대한민국 정치사에서 대표적인 '흙수저' 출신 대통령으로 기록된다. 이 대통령 출신과 정치 경력, 복지·개혁 중심의 정책 기조는 향후 국정 운영의 방향을 가늠하는 주요 지표로 꼽히고 있다. 앞으로의 행보는 취임 초기 공약 이행과 동시에 정치적 신뢰와 국민통합 과제에 직면할 것으로 보인다. parksj@newspim.com 2025-06-04 02:34

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이재명 49.42 김문수 41.15 이준석 8.34% [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 제21대 대통령선거에서 이재명 더불어민주당 후보가 최종 승리를 확정지었다. 중앙선거관리위원회가 4일 오전 발표한 개표 결과에 따르면 이 후보는 총 1728만7513표(득표율 49.42%)를 얻어 제21대 대통령으로 당선됐다. 김문수 국민의힘 후보는 1439만5639표(41.15%)를 기록해 2위에 머물렀다. 두 후보 간 표 차이는 약 220만 표로 벌어졌다. 이준석 개혁신당 후보는 291만7523표(8.34%)를 득표했다. 권영국 민주노동당 후보는 34만4150표(0.98%), 무소속 송진호 후보는 3만5791표(0.10%)를 각각 얻었다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 제21대 대통령 당선이 확실시 되는 이재명 더불어민주당 대선 후보가 4일 서울 여의도 국회 정문 앞에 마련된 개표방송 야외무대에서 인사를 하고 있다. 2025.06.04 pangbin@newspim.com 이재명 후보는 호남권에서 압도적인 지지를 받았다. 광주(84.77%), 전남(85.87%), 전북(82.65%)에서 80%를 넘는 득표율을 기록하며 전체 승리를 견인했다. 최대 승부처로 꼽혔던 수도권에서도 우위를 보였는데, 서울에서는 47.13%, 인천에서는 51.67%를 기록했다. 특히 경기도에서는 52.20%의 득표율로 과반을 확보해 승리를 굳혔다. 반면 김문수 후보는 대구(67.62%), 경북(66.87%), 경남(51.99%) 등 영남권에서 강세를 보이며 지지 기반을 결집했다. 부산에서도 51.39%를 득표해 이재명 후보(40.14%)를 앞섰으나, 수도권과 호남에서의 열세를 극복하지는 못했다. 이준석 후보는 세종(9.89%), 제주(8.83%), 대전(9.76%) 등에서 두 자릿수에 육박하는 지지를 받았다. 권영국 후보는 노동과 진보정치의 메시지를 내세웠지만 1% 미만의 득표율에 그쳤고, 무소속 송진호 후보도 상징적 득표에 머물렀다. 이번 대선의 최종 투표율은 79.42%로 집계됐다. 전체 선거인 수는 4439만1871명이며, 투표자 수는 3523만6497명, 유효투표수는 3498만616표, 무효표는 25만5881표였다. 중앙선관위는 이날 오전 중으로 최종 당선인을 공식 발표할 예정이다. parksj@newspim.com 2025-06-04 05:25