[GAM]AI 랠리 2025년에도 계속된다 ② 투자 전략 이제 바꿔라

기사입력 : 2025년01월03일 15:58

최종수정 : 2025년01월03일 15:58

에이전틱 AI 유망주는
비 IT 부문으로 AI 혁신 가속화
AI 도입으로 돈버는 종목은

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 하드웨어와 인프라에 집중된 인공지능(AI) 투자를 제3의 물결로 통하는 '에이전틱 AI(agentic AI)'으로 확대하는 전략을 월가는 추천한다.

아울러 인공지능(AI) 기술 도입으로 수익성 향상을 이뤄낼 것으로 기대되는 종목을 포트폴리오에 적극 편입할 것을 권고한다.

엔비디아(NVDA)와 팔란티어(PLTR)를 포함한 기존의 대장주가 외형 성장을 지속할 것으로 보이지만 밸류에이션 부담이 크다는 지적이다.

투자은행(IB) 업계가 톱픽으로 꼽는 에어전틱 인공지능(AI)의 유망주는 세일즈포스(CRM)와 마이크로소프트(MSFT), 그리고 알파벳(GOOGL)이다.

세일즈포스는 2024년 9월 인공지능(AI) 에이전트 플랫폼 에이저트포스(Agentforce)를 출범시켰다. 고객관계관리(CRM) 소프트웨어를 주력 사업으로 하는 업체는 새로운 플랫폼을 이용해 고객 기업들이 자동화 고객 서비스를 제공할 수 있다고 전했다.

마크 베니오프 세일즈포스 최고경영자(CEO)는 9월 컨퍼런스에서 2025년 1월까지 수 천개의 기업 고객들에게 에이전트포스를 제공할 계획이라고 밝혔다. 이른바 '디지털 노동자(digital workforce)' 시대가 본격 개막할 것이라는 얘기다.

에이전트포스 광고 이미지 [자료=세일즈포스]

시장 전문가들은 세일즈포스가 기업 소프트웨어 부문에서 강점을 지녔고, 고객관계관리 솔루션부터 마케팅 자동화, 고객서비스 앱, 데이터 관리 및 분석 등의 부문에서 경쟁력을 확보한 만큼 인공지능(AI) 에이전트 부문에서도 유리한 입지를 취했다고 평가한다.

인공지능(AI) 알고리즘의 성능은 모델을 훈련하는 사용되는 데이터와 직결되는데, 세일즈포스는 각 기업의 고객에 대해 누구도 갖지 않은 정확하고 구체적인 정보를 보유하고 있기 때문이다.

고객 데이터와 자체 데이터셋을 빠르고 간단하게 통합하는 세일즈포스의 기술력은 인공지능(AI) 에이전트를 '인력'으로 도입하려는 기업들에게 최선의 선택이라고 업계 전문가들을 말한다.

마이크로소프트 역시 에이전틱 인공지능(AI) 분야에서 유리한 입지를 확보하고 있다. MS 오피스를 포함해 기업용 소프트웨어를 공급하며 대규모 기업 고객 기반을 구축했기 때문.

하지만 기업에 대한 고품질의 데이터를 보유한 업체로는 마이크로소프트보다 세일즈포스가 손꼽힌다. 마이크로소프트의 코파일럿보다 세일즈포스의 에이전트포스가 기업들의 서비스 전환이나 문제 해결 측면에서 한층 강력하다는 평가다.

실제로 세일즈포스가 2024년 10월 에이전트포스를 본격 출시한 뒤 첫 주에만 200건의 계약을 성사시켰다. 2024년 3분기 94억4000만달러의 매출액과 15억달러의 순이익을 달성, 전년 동기 대비 각각 8%와 25% 성장을 보인 업체가 4분기 이후에도 실적 호조를 보일 것이라는 기대다.

시장 전문가들은 에이전틱 인공지능(AI) 시장이 중장기적으로 급성장할 것으로 예상한다. 기업들의 인공지능(AI) 에이전트 도입이 급증, 2030년까지 연평균 40%를 웃도는 성장이 기대된다는 것.

투자은행(IB) 업계는 데이터 부문의 강점을 지닌 세일즈포스가 에이전틱 인공지능(AI) 분야의 성장을 주도할 수 있는 입지를 확보했다는 데 입을 모은다.

세일즈포스가 제시한 2025 회계연도 영업이익률 전망치는 32.9%로, 2024 회계연도에 비해 240bp(1bp=0.01%포인트) 높다.

밸류에이션 측면에서도 세일즈포스의 투자 매력이 상대적으로 크다. 업체의 주가는 2026년 1월 종료되는 2026 회계연도 매출액 전망치를 기준으로 30배의 밸류에이션에 거래, 마이크로소프트의 수치인 33배를 밑도는 것으로 파악됐다.

월가는 2025년 세일즈포스의 이익이 12% 늘어나는 가운데 20% 이상 주가 상승을 보일 것으로 예상한다. 투자은행(IB) 업계의 목표주가 평균치는 415달러로, 1월2일(현지시각) 종가 330.66달러에서 25.38%의 상승 가능성을 제시한다.

골드만 삭스는 보고서를 내고 인공지능(AI) 기술 도입으로 실적 향상이 본격화 될 종목을 편입하는 전략을 권했다.

지난 2년과 달리 2025년 인공지능(AI) 테마주가 관련 기술이나 하드웨어 개발 업체에서 사용자 집단으로 확대될 것이라는 얘기다.

컨설팅 업체 맥킨지에 따르면 최소한 한 가지 기능을 위해 인공지능(AI)을 도입한 업체가 72%에 이르는 반면 5가지 이상 기능에 관련 기술을 접목시킨 업체는 8%에 불과했다. 기업들의 인공지능(AI) 도입이 아직 초기 단계라는 의미다.

골드만 삭스가 추천하는 종목은 ▲자동차 도매 거래를 위한 디지털 마켓플레이스 운영 업체 ACV 옥션스(ACVA)와 ▲데이터 관리 및 보안 소프트웨어 개발 업체 컴볼트 시스템스(CVLT) ▲클라우드 보안 솔루션 업체인 클라우드플레어(NET) ▲클라우드 기반의 애플리케이션 및 인프라 모니터링, 보안 분석, 로그 관리 솔루션을 제공하는 데이터도그(DDOG) ▲클라우드 컴퓨팅 업체 디지털오션(DOCN) ▲클라우드 소프트웨어 업체 다이나트레이스(DT) ▲통합 보안 솔루션 업체 포티넷(FTNT) ▲IT 시장 조사 업체 가트너(IT) ▲고객관계관리(CRM) 솔루션 업체 허브스팟(HUBS) ▲신용카드 업체 마스터카드(MA) ▲클라우드 플랫폼 및 소프트웨어 업체 서비스나우(NOW) 등 11개다.

데이터도그 주가 추이 [자료=블룸버그]

데이터도그는 미국을 중심으로 전세계 2만9200여개 기업을 고객을 확보한 클라우드 업체다. 디지털 경제가 본격화되면서 이른바 '나인 투 식스(9 to 6)'가 아니라 24시간 비즈니스가 가동되는 시대에 업체의 클라우드 옵저빌리티 플랫폼에 대한 수요가 날로 증가하는 추세다.

디지털 인프라를 모니터링하는 한편 기술적인 문제를 고객들에게 영향이 미치기 전 파악해 알려주는 데이터도그의 솔루션은 카톡 먹통 사태에서 보듯 기술적 오류가 미치는 파장이 과거 어느 때보다 크다는 점에서 중요성을 인정 받는다.

업체의 매출액에서 인공지능(AI) 관련 비즈니스의 비중은 아직 제한적이지만 빠르게 상승하는 추세다. 2024년 3분기 전체 매출액 6억9000만달러 가운데 인공지능(AI) 사업의 비중이 6%를 차지했다. 이는 전년 동기 2.5%에서 두 배 이상 늘어난 수치다.

2024년 3분기 말 데이터도그의 인공지능(AI) 통합 솔루션을 이용하는 고객은 3000개 기업으로 파악됐다. 2분기 말 2500개에서 20% 뛴 셈이다.

UBS는 보고서를 통해 2025년을 기점으로 인공지능(AI) 기술이 헬스케어와 핀테크, 사이버보안 등 다양한 산업에 접목되면서 생산성을 향상시킬 것으로 내다봤다.

특히 헬스케어 섹터의 경우 월가의 성장주 투자 아이콘으로 통하는 캐시 우드 ARK 인베스트먼트 매니지먼트 대표도 인공지능(AI) 기술 도입으로 혁신을 이룰 것으로 기대한다.

신약 후보 물질의 발굴에서 미 식품의약청(FDA) 승인과 효과적인 마케팅까지 인공지능(AI) 기술이 커다란 진전을 가져올 것이라는 기대다.

UBS는 앞으로 수 년간 관련 섹터의 생성형 인공지능(AI) 도입을 주시하면서 가시적인 성과를 내는 종목의 비중을 늘리는 전략을 추천했다.

shhwang@newspim.com

사진

광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-29 08:00

사진

중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35