[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 23일 아이에스동서(010780)에 대해 '대형사급 이익 레벨 유지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이에스동서 리포트 주요내용
교보증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 '4Q24 실적은 주요 사업지 준공과 진행 매출 감소 영향 등으로 이익 감소 전망. 최근 주가는 여전한 부동산 시장 불황 여파로 부진한 상황이지만, 현재 시장의 화두인 부동산 PF 문제에서 상대적으로 자유롭고, 내년 대규모 자체 사업 분양 성공 시 실적 레벨 V자 반등이 기대돼 올해를 저점으로 내년 주가 회복이 충분히 가능한 시기로 판단. 건설 매출액 감소는 내년까지 이어질 가능성이 높지만, ① 내년 하반기 예정중인 최대 자체 프로젝트 경산 중산지구(약 3.5조원) 분양으로 이익 레벨 상승이 기대되고, ② 신사업 토지 저가 확보로 자체사업 분양 가격 경쟁력이 높고, ③ 환경·배터리 리사이클 등 신성장 동력이 확보된 점을 근거로 투자의견 ‘매수’ 유지.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '4Q24 매출액 3,772억원(YoY -23.2%), 영업이익 509억원(YoY -40.7%), 분양 축소에 따른 매출액 감소 및 콘크리트 부진 등으로 영업이익 감소. ‘24년 매출액 1.6조원(YoY -21.5%), 영업이익 2,114억원(YoY -37.9%), 분양물량 감소에 따른 건설 매출액 급감 영향으로 영업이익 감소 불구, 선제적인 분양물량 축소에 따른 리스크 감소로 대형사급 이익 레벨 유지 중. 내년 하반기부터 본격적인 이익 성장 시작될 전망.'라고 밝혔다.


◆ 아이에스동서 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 32,000원 -> 32,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 08월 21일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 32,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 12일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,000원을 제시하였다.


◆ 아이에스동서 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,000원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 30,000원 대비 6.7% 높으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 31,000원 보다도 3.2% 높다. 이는 교보증권이 아이에스동서의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,200원 대비 -17.1% 하락하였다. 이를 통해 아이에스동서의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.