[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 휴메딕스(200670)에 대해 '필러로 고성장, CMO/CDMO가 히든 밸류'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 휴메딕스 리포트 주요내용
하나증권에서 휴메딕스(200670)에 대해 '1) 필러 수출 국가 다변화와 2026년 품목(PDRN 복합필러) 출시로 지속적인 외형성장이 기대되고, 2) 수익성이 2021년 OPM 14.4% → 2026년 30.7% 지속 개선되고 있으며, 3) 2025~2026년 필러 제품 美 FDA 임상 시작과 더불어 2026년 CDMO 사업부문에서 매출이 발생할 수 있음. 추가적인 Multiple 상향 요인이 다수 존재한다고 판단. 현재 주가는 12M Fwd P/E 7.9배로 미용 의료 업체들의 12M Fwd P/E 17.1배 대비 저평가 국면이라고 판단'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 예상 실적은 매출액 1,858억원(+22.0%, YoY), 영업이익 530억원(+42.0%, YoY)을 기록할 전망. 매출액보다 영업이익 성장률이 가파른 요인은 필러 수출 국가 저변 확대 및 비중 증가에 기인. 2024년 12M Fwd P/E 7.7배로 의료 미용기기 업체 17.1배 대비 상당히 저평가 상태. 올해 1월 전환사채 450억원이 전량 상장됐기 때문에 오버행 리스크 역시 제한적. 내년에 이어 2026년 역시 복합필러(PRDN 등), CDMO 첫 매출 인식 되는 해가 될 전망. 필러 수출 고성장세와 더불어 숨은 중소형주 CMO/CDMO 업체로 Top-Pick 제시'라고 밝혔다.
◆ 휴메딕스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 53,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 53,000원을 제시했다.
◆ 휴메딕스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,600원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,333원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 휴메딕스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 휴메딕스 리포트 주요내용
하나증권에서 휴메딕스(200670)에 대해 '1) 필러 수출 국가 다변화와 2026년 품목(PDRN 복합필러) 출시로 지속적인 외형성장이 기대되고, 2) 수익성이 2021년 OPM 14.4% → 2026년 30.7% 지속 개선되고 있으며, 3) 2025~2026년 필러 제품 美 FDA 임상 시작과 더불어 2026년 CDMO 사업부문에서 매출이 발생할 수 있음. 추가적인 Multiple 상향 요인이 다수 존재한다고 판단. 현재 주가는 12M Fwd P/E 7.9배로 미용 의료 업체들의 12M Fwd P/E 17.1배 대비 저평가 국면이라고 판단'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 예상 실적은 매출액 1,858억원(+22.0%, YoY), 영업이익 530억원(+42.0%, YoY)을 기록할 전망. 매출액보다 영업이익 성장률이 가파른 요인은 필러 수출 국가 저변 확대 및 비중 증가에 기인. 2024년 12M Fwd P/E 7.7배로 의료 미용기기 업체 17.1배 대비 상당히 저평가 상태. 올해 1월 전환사채 450억원이 전량 상장됐기 때문에 오버행 리스크 역시 제한적. 내년에 이어 2026년 역시 복합필러(PRDN 등), CDMO 첫 매출 인식 되는 해가 될 전망. 필러 수출 고성장세와 더불어 숨은 중소형주 CMO/CDMO 업체로 Top-Pick 제시'라고 밝혔다.
◆ 휴메딕스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 53,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 53,000원을 제시했다.
◆ 휴메딕스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,600원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,333원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 휴메딕스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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