[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 19일 컴투스(078340)에 대해 '이제 본업으로 자회사 커버 가능'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 컴투스 리포트 주요내용
흥국증권에서 컴투스(078340)에 대해 '2분기 매출액은 1,730억원(-21.5% YoY, 9.7% QoQ), 영업이익은 14억원 (흑자전환 YoY, 18.5% QoQ, opm 0.8%)을 기록함. 컴투스 별도 매출은 <서머너즈 워>가 10주년 이벤트로 성장하며 야구 시즌으로 스포츠 게임 매출 상승하며 1,545억원(-2.0%YoY, 22.0%QoQ)을 기록. 별도 영업이익은 경영 효율화에 따른 효과 나타나며 93억원(77.0% YoY, 50.6% QoQ)을 기록. 신작과 기존 게임의 프로모션 집행되며 마케팅 비용은 107.7% QoQ 증가했으나 인건비는 -7.8% QoQ로 감소.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 50,000원 하향. 동사의 밸류에이션 할인은 지속. 목표주가 하향은 동사 별도 기준의 이익 개선이 더딘 점을 감안. 하반기 미디어 자회사의 턴어라운드를 기대하기 보다 별도 부문의 이익체력을 훼손하지 않는 수준의 이익을 실현할 것으로 전망치를 수정. 추가적으로, 동사의 전체 매출 중 15% 내외를 차지하는 유럽의 인앱수수료가 3월부터 30%에서 17%로 낮아지면서 2분기부터 동사의 수수료 비용은 감소한 수준 으로 관찰됨. 4분기 신작인 <프로스트펑크: 비욘드 더 아이스>와 내년초 신작 <プロ野球RISING(프로야구라이징)>의 성과에 주목할 필요.'라고 밝혔다.
◆ 컴투스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 63,000원 -> 50,000원(-20.6%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 07월 15일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 -20.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.
◆ 컴투스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,667원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,667원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 61,000원 보다는 -18.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 컴투스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,444원 대비 -13.8% 하락하였다. 이를 통해 컴투스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 컴투스 리포트 주요내용
흥국증권에서 컴투스(078340)에 대해 '2분기 매출액은 1,730억원(-21.5% YoY, 9.7% QoQ), 영업이익은 14억원 (흑자전환 YoY, 18.5% QoQ, opm 0.8%)을 기록함. 컴투스 별도 매출은 <서머너즈 워>가 10주년 이벤트로 성장하며 야구 시즌으로 스포츠 게임 매출 상승하며 1,545억원(-2.0%YoY, 22.0%QoQ)을 기록. 별도 영업이익은 경영 효율화에 따른 효과 나타나며 93억원(77.0% YoY, 50.6% QoQ)을 기록. 신작과 기존 게임의 프로모션 집행되며 마케팅 비용은 107.7% QoQ 증가했으나 인건비는 -7.8% QoQ로 감소.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 50,000원 하향. 동사의 밸류에이션 할인은 지속. 목표주가 하향은 동사 별도 기준의 이익 개선이 더딘 점을 감안. 하반기 미디어 자회사의 턴어라운드를 기대하기 보다 별도 부문의 이익체력을 훼손하지 않는 수준의 이익을 실현할 것으로 전망치를 수정. 추가적으로, 동사의 전체 매출 중 15% 내외를 차지하는 유럽의 인앱수수료가 3월부터 30%에서 17%로 낮아지면서 2분기부터 동사의 수수료 비용은 감소한 수준 으로 관찰됨. 4분기 신작인 <프로스트펑크: 비욘드 더 아이스>와 내년초 신작 <プロ野球RISING(프로야구라이징)>의 성과에 주목할 필요.'라고 밝혔다.
◆ 컴투스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 63,000원 -> 50,000원(-20.6%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 07월 15일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 -20.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.
◆ 컴투스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,667원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,667원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 61,000원 보다는 -18.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 컴투스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,444원 대비 -13.8% 하락하였다. 이를 통해 컴투스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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