[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 12일 NAVER(035420)에 대해 '긍정과 부정의 혼재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
DS투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '2Q24 매출액은 2.6조원(+8.4% YoY), 영업이익은 4,727억원(+26.8% YoY)으로 매출액은 시장 기대치를 -1.2% 상회, 영업이익은 +9.4% 상회. 일회성 비용 반영에도 OPM 개선 지속. LY 관련 불확실성은 해소되는 국면. 이번 실적 발표에서 LY 관련 지분 축소 가능성을 일축. 다만 최근 커머스 GMV 성장률 둔화와 국내 광고 업황 회복 지연은 별개의 이슈. 또한 최근 티메프 이슈 또한 스마트스토어 거래액 증가에는 긍정적이나 제휴몰 거래액 및 셀러의 광고 집행 지연 가능성도 고려할 필요가 있음. 향후 체크 포인트는 하반기 광고 및 GMV 성장률 회복 속도. 1) 최근 글로벌 Peer 주가 하락에 따른 멀티플 하향 조정과 2) 웹툰 상장에 따른 가치 평가 재조정에 따라 목표주가를 240,000원으로 하향.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 240,000원(-11.1%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 나민욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 05월 07일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 270,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 246,125원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 246,125원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 246,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 289,652원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
DS투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '2Q24 매출액은 2.6조원(+8.4% YoY), 영업이익은 4,727억원(+26.8% YoY)으로 매출액은 시장 기대치를 -1.2% 상회, 영업이익은 +9.4% 상회. 일회성 비용 반영에도 OPM 개선 지속. LY 관련 불확실성은 해소되는 국면. 이번 실적 발표에서 LY 관련 지분 축소 가능성을 일축. 다만 최근 커머스 GMV 성장률 둔화와 국내 광고 업황 회복 지연은 별개의 이슈. 또한 최근 티메프 이슈 또한 스마트스토어 거래액 증가에는 긍정적이나 제휴몰 거래액 및 셀러의 광고 집행 지연 가능성도 고려할 필요가 있음. 향후 체크 포인트는 하반기 광고 및 GMV 성장률 회복 속도. 1) 최근 글로벌 Peer 주가 하락에 따른 멀티플 하향 조정과 2) 웹툰 상장에 따른 가치 평가 재조정에 따라 목표주가를 240,000원으로 하향.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 240,000원(-11.1%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 나민욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 05월 07일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 270,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 246,125원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 246,125원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 246,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 289,652원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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