[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 08일 에스엠(041510)에 대해 '2Q24 Review: 피할 수 없었던 이익률 하락'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
LS증권에서 에스엠(041510)에 대해 '하반기 신인 모멘텀 기대해보자. 견조한 탑라인 달성에도 불구하고, 활동별 제작비용 상승과 업계 전반의 앨범 판매 감소, 성과급 연간 안분 인식 등으로 수익성은 다소 아쉬웠음. 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지. 목표주가는 '25F EPS에 Target P/E 20배를 적용해 산출했다. 단기 실적에 대한 기대 보다는 8월 디어 앨리스, 4Q24E 걸그룹 등 신인 모멘텀이 주가의 향방을 결정하겠음.'라고 분석했다.
또한 LS증권에서 '에스엠의 2024년 2분기 연결 실적은 매출액 2,539억원(+5.9% YoY, +15.4% QoQ), 매출총이익 777억원(-6.6% YoY, +9.3% QoQ, GPM 30.6%), 영업이익 247억원(-30.6% YoY, +59.2% QoQ, OPM 9.7%)을 기록하면서 시장 컨센서스 324억원을 -24% 하회. SME 별도 실적은 매출액 1,741억원(+25.4% YoY, +27.9% QoQ), 영업이익 293억원(+4.6% YoY, +45.7% QoQ, OPM 16.8%)을 달성.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 오지우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 07월 29일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,688원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,688원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,125원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
LS증권에서 에스엠(041510)에 대해 '하반기 신인 모멘텀 기대해보자. 견조한 탑라인 달성에도 불구하고, 활동별 제작비용 상승과 업계 전반의 앨범 판매 감소, 성과급 연간 안분 인식 등으로 수익성은 다소 아쉬웠음. 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지. 목표주가는 '25F EPS에 Target P/E 20배를 적용해 산출했다. 단기 실적에 대한 기대 보다는 8월 디어 앨리스, 4Q24E 걸그룹 등 신인 모멘텀이 주가의 향방을 결정하겠음.'라고 분석했다.
또한 LS증권에서 '에스엠의 2024년 2분기 연결 실적은 매출액 2,539억원(+5.9% YoY, +15.4% QoQ), 매출총이익 777억원(-6.6% YoY, +9.3% QoQ, GPM 30.6%), 영업이익 247억원(-30.6% YoY, +59.2% QoQ, OPM 9.7%)을 기록하면서 시장 컨센서스 324억원을 -24% 하회. SME 별도 실적은 매출액 1,741억원(+25.4% YoY, +27.9% QoQ), 영업이익 293억원(+4.6% YoY, +45.7% QoQ, OPM 16.8%)을 달성.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 오지우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 07월 29일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,688원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,688원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,125원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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