[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '원통형 부진하나 ESS, 미국 JV, 전고체전지 기대. 저평가 여전'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 540,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q24 실적은 컨센서스를 하회. EV 및 원통형 전지 수요 부진 영향. 실적 전망 하향조정. 4Q24부터 미국 스텔란티스 JV 일부 가동 시작. 2024년 이익 모멘텀 기대 여전. 전고체전지 사업 순항 긍정적. 향후 구체적인 양산 규모 및 수주가 관건. 실적 전망치 하향으로 목표주가 하향조정. 그럼에도 불구하고 동종업계 내 Valuation 매력 여전. 실적 전망치를 하향조정했음에도 불구하고, 동종업계 내 가장 높은 Valuation 매력 여전. 향후 전고체전지 사업 및 미국 Stellantis 판매량, 추가적인 ESS Capa 확대 등에 따라 주가 모멘텀 확대될 전망.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 4.5조원(-13.3% qoq, -23.8% yoy), 영업이익 2,802억원(+4.8% qoq, -37.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회. 예상보다 부진한 중대형 전지 및 원통형 전지 수요 부진. 원통형 전지는 1회성 보상금 감안하면 수익성이 크게 악화된 것으로 전망. 주요 EV용 전지 고객사인 Rivian 판매가 부진. 46파이 배터리 마이크로 모빌리티 수주는 긍정적이나, 2170배터리 라인 가동률 하락 감안하여 전망치는 하향조정. 당분간 기대감을 낮춰야 하는 상황. ESS 사업 수익성 개선 이어질 것.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 600,000원 -> 540,000원(-10.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2024년 07월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 600,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 01일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 540,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 560,105원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 540,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 560,105원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 430,000원 보다는 25.6% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 560,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 627,000원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q24 실적은 컨센서스를 하회. EV 및 원통형 전지 수요 부진 영향. 실적 전망 하향조정. 4Q24부터 미국 스텔란티스 JV 일부 가동 시작. 2024년 이익 모멘텀 기대 여전. 전고체전지 사업 순항 긍정적. 향후 구체적인 양산 규모 및 수주가 관건. 실적 전망치 하향으로 목표주가 하향조정. 그럼에도 불구하고 동종업계 내 Valuation 매력 여전. 실적 전망치를 하향조정했음에도 불구하고, 동종업계 내 가장 높은 Valuation 매력 여전. 향후 전고체전지 사업 및 미국 Stellantis 판매량, 추가적인 ESS Capa 확대 등에 따라 주가 모멘텀 확대될 전망.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 4.5조원(-13.3% qoq, -23.8% yoy), 영업이익 2,802억원(+4.8% qoq, -37.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회. 예상보다 부진한 중대형 전지 및 원통형 전지 수요 부진. 원통형 전지는 1회성 보상금 감안하면 수익성이 크게 악화된 것으로 전망. 주요 EV용 전지 고객사인 Rivian 판매가 부진. 46파이 배터리 마이크로 모빌리티 수주는 긍정적이나, 2170배터리 라인 가동률 하락 감안하여 전망치는 하향조정. 당분간 기대감을 낮춰야 하는 상황. ESS 사업 수익성 개선 이어질 것.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 600,000원 -> 540,000원(-10.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2024년 07월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 600,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 01일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 540,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 560,105원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 540,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 560,105원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 430,000원 보다는 25.6% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 560,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 627,000원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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