전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

대형 증권사 실적 밸류업에 '웃어'···현대차증권, 영업익 28% 급감 '쇼크'

기사입력 : 2024년07월29일 16:36

최종수정 : 2024년07월29일 16:36

실적 발표한 NH·KB·하나증권 등 영업이익 20~40% 증가
현대차증권 "실적감소는 부동산 PF 충당금 반영 등 영향"

[서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 증권사 2분기 실적 발표가 본격화된 가운데 대형 증권사와 중소형 증권사의 희비가 엇갈리고 있다. 국내외 증시 거래대금 증가와 금리 하락 기대감에 채권 평가 이익이 늘어나면서 대형 증권사들은 선전을 거뒀다. 반면 중소형 증권사들은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크로 충당금을 적립, 기대에 못 미치는 실적이 예상된다.

29일 금융투자업계에 따르면 지난주 실적을 발표한 NH투자증권과 KB증권, 하나증권, 신한투자증권은 대체로 전년 동기 대비 20~40% 증가하며 호실적을 기록했다.

NH투자증권은 2분기 영업이익이 2688억원으로 전년동기 대비 21.95% 증가했다. KB증권도 같은 기간 25.4% 늘어난 2434억원을 기록했다. 하나증권은 517억원으로 흑자전환에 성공했다. 신한투자증권은 1877억원으로 45.1% 증가했다.

아직 실적을 발표하지 않은 다른 증권사들에 대한 기대감도 커지고 있다. 에프앤가이드 순이익 컨센서스(전망치 평균)에 따르면 삼성증권 2835억원(41.46%), 미래에셋증권 2413억원(54.02%), 한국금융지주 2821억원(10.33%), 키움증권 2658억원(46.96%) 등이다.

기업 밸류업 기대감과 엔비디아 등 미국 빅테크 열풍으로 국내외 증시 거래대금이 늘면서 중개수수료 수입(브로커리지)이 늘고 시중금리 하락으로 보유자산의 평가 이익이 발생한 영향으로 풀이된다.

2분기 하루 평균 국내주식 거래대금은 20조9000억원으로 작년 대비 21.5% 증가했다. 해외주식 일 평균 거래대금도 966억달러로 전년 동기 대비 41.0% 증가했다.

조아해 메리츠증권 연구원은 "(국내주식은) 기업 밸류업 프로그램 추진이 지속되고 있고 (해외주식은) 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인하 기대감에 따른 위험자산 선호 및 글로벌 인공지능(AI) 훈풍에 따른 해외 증시에 대한 투자 수요가 지속된 영향"이라고 분석했다.

거래대금 증가는 증권사들의 실적 개선으로 연결됐다. NH투자증권의 경우 상반기 영업이익 5457억원 가운데 브로커리지 수수료 수지가 2353억원으로 전체 이익의 절반 가량을 차지했다고 밝혔다.

IB 부문은 부동산 PF 업황 부진이 이어지는 가운데 전통 IB인 주식자본시장(ECM), 채권자본시장(DCM)에서 인수, 주관을 통해 일정 부분 만회한 증권사도 보였다. KB증권은 "DCM 분야에서 업계1위를 수성했고, ECM 분야에서는 10건의 상장예비심사 신청을 완료하는 등 성과를 냈다"고 밝혔다. KB증권은 2분기 HD현대마린솔루션, 제일엠앤에스 등 기업공개(IPO) 대표주관을 통해 성공적으로 상장을 완료했다.

충당금 적립 규모가 줄면서 실적 개선 효과를 본 증권사도 있다. 하나증권은 2분기 충당금 등 전입액으로 295억원을 적립했는데, 전년 동기(832억원) 대비 60%나 감소한 수치다.

중소형 증권사들은 분위기가 사뭇 다르다. 중소형사들은 리테일 기반이 약해 거래대금 증가 효과를 누리지 못하는 반면 대규모 부동산 PF 충당금 적립으로 부담이 가중되고 있다.

현대차증권은 올해 2분기 영업이익이 전년 대비 28% 감소한 194억원을 기록했다고 지난 25일 밝혔다. 현대차증권 관계자는 "부동산 경기 위축이 장기화되면서 신규 딜이 축소했고, 부동산 PF 관련 충당금을 반영한 영향"이라고 설명했다. 다만 "리테일 부문에서 거래대금 증가·VIP 고객관리 강화 등으로 양호한 성적을 거두면서 실적 변동 폭을 줄였다"고 덧붙였다.

이후 실적 발표를 진행할 SK증권, 다올투자증권, 하이투자증권 등의 부담도 커지고 있다. SK증권과 하이투자증권은 1분기 적자전환했다. 다올투자증권은 흑자전환했지만 2분기는 불안한 상황이다.

이들 증권사의 자기자본 대비 부동산금융 익스포져는 1분기 기준 SK증권 60%, 하이투자증권 80%, 다올투자증권 77.7% 등이다.

한 중소형 증권사 관계자는 "중소형사는 대형사 대비 자기자본, 기타 브랜드 파워 등이 열위에 있어 리테일, IB 사업에서 상대적으로 고전하게 된다"며 "2분기에 부동산 PF 충당금을 쌓으면서 실적에 영향을 받게 될 것"이라고 말했다.  

yunyun@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동