[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2Q24 Re. 24년말 4공장 풀가동 전망 (Q&A 포함)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2Q24 매출 1조 1,569억(QoQ +22.2%, YoY +33.6%), OP 4,345억(QoQ +96.3%, YoY +71.4%, OPM 37.6%) 기록. 6/11일 교보증권 추정치(9,514억/3,295억)이나 컨센서스(1조 15억/3,065억)를 크게 상회하는 수준. 실적 서프라이즈의 가장 큰 배경은 1) 로직스 별도의 수익성이 낮게 추정되어 있었던 점, 2) 시밀러 품목 허가에 따른 에피스 마일스톤으로 1,600억을 가정하였으나 실제로는 2,205억이 반영된 점, 3) 1,300원 후반대의 환율이 계속 유지되며 가이던스 기준 환율 1,200원 후반 대비 높았던 점 등.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2024년 매출 4조 4,842억(YoY +21.4%), OP 1조 4,704억(YoY +32.0%, OPM 32.8%) 기록 전망. 6/11일 교보증권 추정치(4조 2,236억/1조 2,770억) 대비 상향하고 이는 컨센서스 (4조 2,920억/1조 2,405억)를 상회하는 것. 1) 4분기 4공장 풀가동을 가정해 전체 가동률 가정을 상향했으며 2) 연중 높게 유지되는 환율도 반영. 참고로 24년 연간 가이던스(연결 매출 YoY +10~15%) 유지했으나 가이던스를 크게 넘어설 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,100,000원 -> 1,100,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,100,000원은 2024년 06월 11일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 1,100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 1,050,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,100,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,037,273원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 1,100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,037,273원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,250,000원 보다는 -12.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,037,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,029,524원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2Q24 매출 1조 1,569억(QoQ +22.2%, YoY +33.6%), OP 4,345억(QoQ +96.3%, YoY +71.4%, OPM 37.6%) 기록. 6/11일 교보증권 추정치(9,514억/3,295억)이나 컨센서스(1조 15억/3,065억)를 크게 상회하는 수준. 실적 서프라이즈의 가장 큰 배경은 1) 로직스 별도의 수익성이 낮게 추정되어 있었던 점, 2) 시밀러 품목 허가에 따른 에피스 마일스톤으로 1,600억을 가정하였으나 실제로는 2,205억이 반영된 점, 3) 1,300원 후반대의 환율이 계속 유지되며 가이던스 기준 환율 1,200원 후반 대비 높았던 점 등.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2024년 매출 4조 4,842억(YoY +21.4%), OP 1조 4,704억(YoY +32.0%, OPM 32.8%) 기록 전망. 6/11일 교보증권 추정치(4조 2,236억/1조 2,770억) 대비 상향하고 이는 컨센서스 (4조 2,920억/1조 2,405억)를 상회하는 것. 1) 4분기 4공장 풀가동을 가정해 전체 가동률 가정을 상향했으며 2) 연중 높게 유지되는 환율도 반영. 참고로 24년 연간 가이던스(연결 매출 YoY +10~15%) 유지했으나 가이던스를 크게 넘어설 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,100,000원 -> 1,100,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,100,000원은 2024년 06월 11일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 1,100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 1,050,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,100,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,037,273원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 1,100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,037,273원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,250,000원 보다는 -12.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,037,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,029,524원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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