[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 16일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q24 Preview: 인도기준 체크의 피곤함, 하반기에는 사라질 것'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q24에 매출 3조 1,397억원(YoY +75%, QoQ +70%), 영업이익 2,525억원(+211%, +575%), 지배순이익 1,669억원(-37%, 흑전)으로 성장 지속. 다만, 1Q에 폴란드 수출 공백으로 영업이익 370억원의 쇼크를 시현한 점, 그리고 여타 방산 회사의 기성률과 다른 인도 기준 매출인식으로 분기마다 수출 규모를 추정해야 하는 피곤함 존재. 수주 모멘텀으로는 영국 차세대 자주포 사업 실주, 그리고 루마니아 K-9 등으로, 익히 시장에 알려진 파이프라인을 모두 소화한 점 주목. 최고의 2026년 실적 이후 2027년부터 수출/이익 하강 때문에, 적정 PER을 15배로 피어그룹 대비 낮게 둠. 적정주가를 27만원으로 상향. 향후 글로벌 디펜스 시장에서 동사의 K-9, 천무, 레드백 등의 수주에 따라 2027~2028년 매출을 채움에 따른 멀티플 상향을 기대.'라고 분석했다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 270,000원(+3.8%)
- 다올투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 05월 02일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 3.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 19일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 29일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 275,667원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 275,667원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 235,000원 보다는 14.9% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 275,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,571원 대비 71.7% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q24에 매출 3조 1,397억원(YoY +75%, QoQ +70%), 영업이익 2,525억원(+211%, +575%), 지배순이익 1,669억원(-37%, 흑전)으로 성장 지속. 다만, 1Q에 폴란드 수출 공백으로 영업이익 370억원의 쇼크를 시현한 점, 그리고 여타 방산 회사의 기성률과 다른 인도 기준 매출인식으로 분기마다 수출 규모를 추정해야 하는 피곤함 존재. 수주 모멘텀으로는 영국 차세대 자주포 사업 실주, 그리고 루마니아 K-9 등으로, 익히 시장에 알려진 파이프라인을 모두 소화한 점 주목. 최고의 2026년 실적 이후 2027년부터 수출/이익 하강 때문에, 적정 PER을 15배로 피어그룹 대비 낮게 둠. 적정주가를 27만원으로 상향. 향후 글로벌 디펜스 시장에서 동사의 K-9, 천무, 레드백 등의 수주에 따라 2027~2028년 매출을 채움에 따른 멀티플 상향을 기대.'라고 분석했다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 270,000원(+3.8%)
- 다올투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 05월 02일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 3.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 19일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 29일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 275,667원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 275,667원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 235,000원 보다는 14.9% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 275,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,571원 대비 71.7% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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