[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 12일 카카오게임즈(293490)에 대해 '새로운 게임, 새로운 전략 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
삼성증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '기존 MMOPRG 모바일게임 매출 감소로 2분기 영업이익은 QoQ 60% 감소 전망. 하반기 다수의 신작 출시가 예정되어 있으나, 대부분 무게감이 크지 않은 게임들인 만큼 8월 출시 예정인 스톰게이트의 성과가 하반기 이익 개선을 결정지을 예정. 기존 게임의 매출 감소 지속에 따른 이익 기반 하락을 반영하여 24년 영업이익 추정치를 45% 하향하고, 목표주가 역시 기존 20,000원에서 15,000원(SOTP 방식 적용)으로 25% 하향함. 25년부터 대작 출시가 예정되어 있으나, 여전 MMORPG 중심 라인업을 구성하고 있다는 점은 우려 요소. 비주력 자회사 정리를 포함하여 시장 수요 변화에 맞는 신작 라인업 확보 등 성장성 확보를 위한 구체적인 전략 제시가 필요하다고 판단됨. 기존 HOLD 투자의견을 유지함.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 15,000원(-25.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 05월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 38,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,824원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 23,824원 대비 -37.0% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 20,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 삼성증권이 카카오게임즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,088원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
삼성증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '기존 MMOPRG 모바일게임 매출 감소로 2분기 영업이익은 QoQ 60% 감소 전망. 하반기 다수의 신작 출시가 예정되어 있으나, 대부분 무게감이 크지 않은 게임들인 만큼 8월 출시 예정인 스톰게이트의 성과가 하반기 이익 개선을 결정지을 예정. 기존 게임의 매출 감소 지속에 따른 이익 기반 하락을 반영하여 24년 영업이익 추정치를 45% 하향하고, 목표주가 역시 기존 20,000원에서 15,000원(SOTP 방식 적용)으로 25% 하향함. 25년부터 대작 출시가 예정되어 있으나, 여전 MMORPG 중심 라인업을 구성하고 있다는 점은 우려 요소. 비주력 자회사 정리를 포함하여 시장 수요 변화에 맞는 신작 라인업 확보 등 성장성 확보를 위한 구체적인 전략 제시가 필요하다고 판단됨. 기존 HOLD 투자의견을 유지함.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 15,000원(-25.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 05월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 38,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,824원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 23,824원 대비 -37.0% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 20,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 삼성증권이 카카오게임즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,088원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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