[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 '아직은 상각비가 무거워'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 '2Q24 매출액은 35,364억원(+3.1%yoy, -1.1%qoq), 영업이익 2,599억원(-9.8%yoy, +17.6%qoq)으로 컨센서스(매출액 35,392억원, 영업이익 2,573억원)에 부합할 것으로 예상. 24년 연간 매출액은 14조 6,713억원(+2.1%yoy), 영업이익 9,978억원(-0.0%yoy)이 예상. 3Q24까지는 분기당 새로운 전산망 관련 상각비(+ 약 200억원yoy)가 반영될 예정이어서 연간 영업이익의 전년대비 성장은 제한적일 것으로 보임. 다만, 매출 성장은 양호할 전망. 5G 가입자 성장률은 둔화되겠지만, MVNO 및 IoT 가입자 고성장이 지속되며 무선 수익 +2.0%yoy 성장이 전망. B2B도 평촌2센터 IDC 가동률이 확대되며 25~26년까지 기업 수익에 기여할 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '실적 전망치와 목표주가 13,500원을 유지. 경쟁사 대비 이익 성장, 그리고 자사주나 배당을 활용한 적극적인 주주환원 정책이 명확하지 않은 점이 아쉬움. 다만, 24년E DPS 650원(중간 250원, 기말 400원) 기준 연환산 배당수익률은 6.6%, 24E P/E도 6.7배로 주가가 저평가되고 있는 점을 고려해 투자의견은 BUY를 유지. 분기별 실적을 확인해가며 장기적으로 지켜보자.'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,500원 -> 13,500원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,500원은 2024년 05월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 13,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,253원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 13,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,253원 대비 10.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 14,500원 보다는 -6.9% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,253원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,656원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 '2Q24 매출액은 35,364억원(+3.1%yoy, -1.1%qoq), 영업이익 2,599억원(-9.8%yoy, +17.6%qoq)으로 컨센서스(매출액 35,392억원, 영업이익 2,573억원)에 부합할 것으로 예상. 24년 연간 매출액은 14조 6,713억원(+2.1%yoy), 영업이익 9,978억원(-0.0%yoy)이 예상. 3Q24까지는 분기당 새로운 전산망 관련 상각비(+ 약 200억원yoy)가 반영될 예정이어서 연간 영업이익의 전년대비 성장은 제한적일 것으로 보임. 다만, 매출 성장은 양호할 전망. 5G 가입자 성장률은 둔화되겠지만, MVNO 및 IoT 가입자 고성장이 지속되며 무선 수익 +2.0%yoy 성장이 전망. B2B도 평촌2센터 IDC 가동률이 확대되며 25~26년까지 기업 수익에 기여할 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '실적 전망치와 목표주가 13,500원을 유지. 경쟁사 대비 이익 성장, 그리고 자사주나 배당을 활용한 적극적인 주주환원 정책이 명확하지 않은 점이 아쉬움. 다만, 24년E DPS 650원(중간 250원, 기말 400원) 기준 연환산 배당수익률은 6.6%, 24E P/E도 6.7배로 주가가 저평가되고 있는 점을 고려해 투자의견은 BUY를 유지. 분기별 실적을 확인해가며 장기적으로 지켜보자.'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,500원 -> 13,500원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,500원은 2024년 05월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 13,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,253원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 13,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,253원 대비 10.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 14,500원 보다는 -6.9% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,253원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,656원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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