[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 10일 현대제철(004020)에 대해 '일회성 비용으로 부진한 실적 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2분기 실적은 매출액 5.98조원(+0.5% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 853억 원(+52.9%)으로 시장 기대치(매출액 6.14조원, 영업이익 1,476억원)를 하회할 전망. 계절적으로 2분기에 전분기대비 판매량이 증가하나 올해는 전방산업 부진으로 1분기와 유사한 수준의 판매실적(445만톤, +10.9만톤, +2.5%)이 예상. 투입원가 하락에 따른 고로 부문 스프레드 개선(전기로는 스프레드 유지) 효과를 반영하면 1천억원 이상의 영업이익을 기록해야 하나 각종 일회성 비용들의 반영으로 실적 부진은 불가피. 재고자산관련손 실과 생산/판매 부진에 따른 고정비 등이 일회성 비용의 원인으로 추정. PBR 0.2배 밸류트랩에서 벗어나려면 수요 반등이 필요. 하반기 실적과 업황은 상반기보다는 나아질 전망. 주가는 건설 업황 흐름에 따라 상승 궤적이 그려질지 여부가 결정될 것.'라고 분석했다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 39,000원 -> 35,000원(-10.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 05월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 -10.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 46,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,338원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,338원 대비 -17.3% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 36,000원 보다도 -2.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,338원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,847원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2분기 실적은 매출액 5.98조원(+0.5% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 853억 원(+52.9%)으로 시장 기대치(매출액 6.14조원, 영업이익 1,476억원)를 하회할 전망. 계절적으로 2분기에 전분기대비 판매량이 증가하나 올해는 전방산업 부진으로 1분기와 유사한 수준의 판매실적(445만톤, +10.9만톤, +2.5%)이 예상. 투입원가 하락에 따른 고로 부문 스프레드 개선(전기로는 스프레드 유지) 효과를 반영하면 1천억원 이상의 영업이익을 기록해야 하나 각종 일회성 비용들의 반영으로 실적 부진은 불가피. 재고자산관련손 실과 생산/판매 부진에 따른 고정비 등이 일회성 비용의 원인으로 추정. PBR 0.2배 밸류트랩에서 벗어나려면 수요 반등이 필요. 하반기 실적과 업황은 상반기보다는 나아질 전망. 주가는 건설 업황 흐름에 따라 상승 궤적이 그려질지 여부가 결정될 것.'라고 분석했다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 39,000원 -> 35,000원(-10.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 05월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 -10.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 46,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,338원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,338원 대비 -17.3% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 36,000원 보다도 -2.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,338원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,847원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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