[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 03일 진에어(272450)에 대해 '2Q24 Pre: 업황은 꺾이지 않았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 진에어 리포트 주요내용
하나증권에서 진에어(272450)에 대해 '2분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 2,760억원, 영업이익은 23% 감소한 138억원으로 추정. 2분기는 일본/동남아 매출 비중이 높은 LCC의 비수기이나, 일본/동남아향 수요는 양호하게 유지되고 있고, 일드 하락도 제한적. 2분기 국내선 매출액은 15%(YoY) 감소할 것으로 예상되나, 국제선 매출액은 17% 증가하면서 실적을 견인할 것. 비용 증가 요인이 비수기인 2분기에 두드러지면서 영업이익률은 전년 동기 대비 1.2%p 하락할 전망. 2분기 실적 전망치가 컨센서스를 하회하기는 하나, 2분기 실적의 의의는 크지 않음. 3분기의 수익성이 LCC의 이익체력을 판가름하는 지표로 작용할 것이기에, 아직 우려는 이르다는 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 BUY를 유지하나, 2024년~2025년 실적 추정치 하향으로 목표주가를 15,000원(목표 P/E 6배 유지)으로 하향. 2024년 매출액은 전년 대비 13% 증가한 1.44조원, 영업이익은 7% 감소한 1,690억원(영업이익률 11.7% (-2.6%p))으로 추정. 매출액은 국제선, 특히 일본/동남아 등 단거리 여행수요가 이어지며 성장할 전망. 강한 수요에 힘입어 일드도 전년 대비해서 크게 하락하지 않을 것으로 예상. 다만 2024 년 들어 비용 증가가 본격화되었다는 점은 부담. 특히 인건비/공항관련비(비용의 1/3 비중) 증가가 두드러질 전망.'라고 밝혔다.
◆ 진에어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 15,000원(-11.8%)
하나증권 안도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 05월 27일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다.
◆ 진에어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,188원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,188원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 14,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 진에어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,800원 대비 -3.4% 하락하였다. 이를 통해 진에어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 진에어 리포트 주요내용
하나증권에서 진에어(272450)에 대해 '2분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 2,760억원, 영업이익은 23% 감소한 138억원으로 추정. 2분기는 일본/동남아 매출 비중이 높은 LCC의 비수기이나, 일본/동남아향 수요는 양호하게 유지되고 있고, 일드 하락도 제한적. 2분기 국내선 매출액은 15%(YoY) 감소할 것으로 예상되나, 국제선 매출액은 17% 증가하면서 실적을 견인할 것. 비용 증가 요인이 비수기인 2분기에 두드러지면서 영업이익률은 전년 동기 대비 1.2%p 하락할 전망. 2분기 실적 전망치가 컨센서스를 하회하기는 하나, 2분기 실적의 의의는 크지 않음. 3분기의 수익성이 LCC의 이익체력을 판가름하는 지표로 작용할 것이기에, 아직 우려는 이르다는 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 BUY를 유지하나, 2024년~2025년 실적 추정치 하향으로 목표주가를 15,000원(목표 P/E 6배 유지)으로 하향. 2024년 매출액은 전년 대비 13% 증가한 1.44조원, 영업이익은 7% 감소한 1,690억원(영업이익률 11.7% (-2.6%p))으로 추정. 매출액은 국제선, 특히 일본/동남아 등 단거리 여행수요가 이어지며 성장할 전망. 강한 수요에 힘입어 일드도 전년 대비해서 크게 하락하지 않을 것으로 예상. 다만 2024 년 들어 비용 증가가 본격화되었다는 점은 부담. 특히 인건비/공항관련비(비용의 1/3 비중) 증가가 두드러질 전망.'라고 밝혔다.
◆ 진에어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 15,000원(-11.8%)
하나증권 안도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 05월 27일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다.
◆ 진에어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,188원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,188원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 14,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 진에어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,800원 대비 -3.4% 하락하였다. 이를 통해 진에어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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