[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 27일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2Q24 Preview: 미래를 위한 중국 사업 재정비'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
KB증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 210,000원으로 11% 상향. 2024년 영업이익 추정치를 18% 하향하나, 2025년 및 2026년 영업이익 추정치는 4%, 6%씩 상향조정. 중국 법인에 대한 구조조정 결정으로 인해, 2024년 실적에 대한 눈높이 하향은 불가피. 그러나 불필요한 비용을 제거하고, 구조적으로 수익성을 높이기 위한 작업으로, 회사의 중장기 펀더멘탈에 미치는 부정적 영향은 제한적. 코스알엑스의 차별화된 실적 모멘텀과 라네즈(미국)의 견조한 성장세가 지속되는 한, 주가의 우상향 흐름은 이어질 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q24 연결 매출은 9,902억원(+5% YoY), 영업이익은 521억원(+784% YoY)으로 전망. 중국 법인에 대한 구조조정 결정으로 인해 영업이익이 컨센서스를 35% 하회할 것으로 추정. 2024년 연결 영업이익 추정치를 18% 하향조정. 중국 법인 및 면세 실적에 대한 눈높이를 하향한 영향. 2025년 이후 중국 법인 수익성은 흑자로 전환될 것으로 기대(2025년 이후 중국 영업이익률 추정치 상향조정: 2025년 1% -> 3%, 2026년 2% -> 5%).'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 190,000원 -> 210,000원(+10.5%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 04월 30일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 10.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 28일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 210,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 219,286원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 219,286원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 200,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 219,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,667원 대비 30.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
KB증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 210,000원으로 11% 상향. 2024년 영업이익 추정치를 18% 하향하나, 2025년 및 2026년 영업이익 추정치는 4%, 6%씩 상향조정. 중국 법인에 대한 구조조정 결정으로 인해, 2024년 실적에 대한 눈높이 하향은 불가피. 그러나 불필요한 비용을 제거하고, 구조적으로 수익성을 높이기 위한 작업으로, 회사의 중장기 펀더멘탈에 미치는 부정적 영향은 제한적. 코스알엑스의 차별화된 실적 모멘텀과 라네즈(미국)의 견조한 성장세가 지속되는 한, 주가의 우상향 흐름은 이어질 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q24 연결 매출은 9,902억원(+5% YoY), 영업이익은 521억원(+784% YoY)으로 전망. 중국 법인에 대한 구조조정 결정으로 인해 영업이익이 컨센서스를 35% 하회할 것으로 추정. 2024년 연결 영업이익 추정치를 18% 하향조정. 중국 법인 및 면세 실적에 대한 눈높이를 하향한 영향. 2025년 이후 중국 법인 수익성은 흑자로 전환될 것으로 기대(2025년 이후 중국 영업이익률 추정치 상향조정: 2025년 1% -> 3%, 2026년 2% -> 5%).'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 190,000원 -> 210,000원(+10.5%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 04월 30일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 10.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 28일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 210,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 219,286원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 219,286원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 200,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 219,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,667원 대비 30.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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