[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 18일 한국금융지주(071050)에 대해 '4Q23 Preview: 일회성 비용 반영되지만 높은 매력도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
하나증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '4분기 연결 기준 지배주주순이익은 522억원(-75% (QoQ), -20% (YoY))으로 시장 컨센서스인 1,183억원을 약 59% 하회할 것으로 전망. 4분기 실적은 해외부 동산 및 국내 부동산 PF 자산들에 대한 대규모 비용이 반영되면서 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 4분기 및 연간 실적 전망을 하향함에도 투자의견과 목표주가를 유지하는 이유는 1) 목표 P/B는 0.43배 수준으로 낮아진 이익 추정치에도 연간 10%에 가까운 ROE를 기록할 것으로 예상되고, 2) 2022년부터 이어진 대체투자자산 충당금 적립에 따른 이익 훼손이 올해부터는 금리 하락과 함께 상당 부분 완화될 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '금리 상승에 따른 부동산 업황 부진으로 P/B 0.3배대의 업종 내 가장 낮은 밸류에이션을 적용 받고 있는 상황. 그럼에도 불구하고 10%에 가까운 연간 ROE를 유지하고 있어 밸류에이션 매력은 가장 높음. 4분기 실적은 부진하지만 향후 금리 하락에 따라 더 이상의 이익 훼손은 제한적일 가능성이 높다고 판단. 이에 따라 증권업 업황 회복을 차치하고서라도 최근의 경상적인 일회성 비용 수준이 완화되면서 실적 회복이 기대되며, 업황 개선 시 빠른 주가 회복을 기대해볼 수 있다는 판단. 업종 내 차선호주로 제시.'라고 밝혔다.
◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 11월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다.
◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,267원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,267원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 83,000원 보다는 -9.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,545원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
하나증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '4분기 연결 기준 지배주주순이익은 522억원(-75% (QoQ), -20% (YoY))으로 시장 컨센서스인 1,183억원을 약 59% 하회할 것으로 전망. 4분기 실적은 해외부 동산 및 국내 부동산 PF 자산들에 대한 대규모 비용이 반영되면서 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 4분기 및 연간 실적 전망을 하향함에도 투자의견과 목표주가를 유지하는 이유는 1) 목표 P/B는 0.43배 수준으로 낮아진 이익 추정치에도 연간 10%에 가까운 ROE를 기록할 것으로 예상되고, 2) 2022년부터 이어진 대체투자자산 충당금 적립에 따른 이익 훼손이 올해부터는 금리 하락과 함께 상당 부분 완화될 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '금리 상승에 따른 부동산 업황 부진으로 P/B 0.3배대의 업종 내 가장 낮은 밸류에이션을 적용 받고 있는 상황. 그럼에도 불구하고 10%에 가까운 연간 ROE를 유지하고 있어 밸류에이션 매력은 가장 높음. 4분기 실적은 부진하지만 향후 금리 하락에 따라 더 이상의 이익 훼손은 제한적일 가능성이 높다고 판단. 이에 따라 증권업 업황 회복을 차치하고서라도 최근의 경상적인 일회성 비용 수준이 완화되면서 실적 회복이 기대되며, 업황 개선 시 빠른 주가 회복을 기대해볼 수 있다는 판단. 업종 내 차선호주로 제시.'라고 밝혔다.
◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 11월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다.
◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,267원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,267원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 83,000원 보다는 -9.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,545원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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