[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 06일 SK이노베이션(096770)에 대해 '든든한 본업, 배터리 흑자전환 가시화'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '3Q23 영업이익 1.56조원(흑자전환)으로 컨센서스 상회. 유가/마진 상승에 따른 정유 호실적과 배터리 수익성 개선에 기인. 4Q23 영업이익 1.2조원(-23%), 견조할 본업과 SK온 흑자전환. 목표주가 210,000원, 투자의견 '매수' 유지. 최근 전기차 산업을 둘러싼 우려 요인들과 지속된 SK온 수익성 부진 등으로 주가는 3년래 최저 수준까지 하락한 상황. 그럼에도 신규 공장의 수율 개선으로 흑자전환 가시성이 높아진 상황에서 배터리 사업과 관련된 디스카운트 요인들은 점차 해소되겠음. 업황 강세에 따른 본업(정유) 실적 호조까지 감안할 경우 주가의 방향성은 위를 향할 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 영업이익은 1.56조원(흑자전환 이하 QoQ)으로 컨센서스 1.05조원을 상회. 정유 영업이익은 유가 강세에 따른 재고평가이익(4,149억원)과 정제마진 상승(+7달러/배럴)으로 1.1조원(흑자전환)을 기록. 화학은 주요 제품 스프레드 조정에도 재고이익 등으로 2,370억원(+39%)의 영업이익을 시현. 윤활유는 판매량 둔화 및 스프레드 하락에도 긍정적 재고효과 등으로 증익(+1%)을 기록. 배터리 매출액은 메탈가 약세에 따른 ASP 하락과 수요 부진에 따른 일부 고객사향 출하 차질로 3.2조원(-14%)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 10월 18일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 27일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 11일 최고 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 222,650원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 222,650원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 23.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 222,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 234,842원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '3Q23 영업이익 1.56조원(흑자전환)으로 컨센서스 상회. 유가/마진 상승에 따른 정유 호실적과 배터리 수익성 개선에 기인. 4Q23 영업이익 1.2조원(-23%), 견조할 본업과 SK온 흑자전환. 목표주가 210,000원, 투자의견 '매수' 유지. 최근 전기차 산업을 둘러싼 우려 요인들과 지속된 SK온 수익성 부진 등으로 주가는 3년래 최저 수준까지 하락한 상황. 그럼에도 신규 공장의 수율 개선으로 흑자전환 가시성이 높아진 상황에서 배터리 사업과 관련된 디스카운트 요인들은 점차 해소되겠음. 업황 강세에 따른 본업(정유) 실적 호조까지 감안할 경우 주가의 방향성은 위를 향할 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 영업이익은 1.56조원(흑자전환 이하 QoQ)으로 컨센서스 1.05조원을 상회. 정유 영업이익은 유가 강세에 따른 재고평가이익(4,149억원)과 정제마진 상승(+7달러/배럴)으로 1.1조원(흑자전환)을 기록. 화학은 주요 제품 스프레드 조정에도 재고이익 등으로 2,370억원(+39%)의 영업이익을 시현. 윤활유는 판매량 둔화 및 스프레드 하락에도 긍정적 재고효과 등으로 증익(+1%)을 기록. 배터리 매출액은 메탈가 약세에 따른 ASP 하락과 수요 부진에 따른 일부 고객사향 출하 차질로 3.2조원(-14%)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 10월 18일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 27일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 11일 최고 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 222,650원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 222,650원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 23.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 222,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 234,842원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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