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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 03일 두산(000150)에 대해 '집 나간 자식도 자식이다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 두산 리포트 주요내용
DS투자증권에서 두산(000150)에 대해 '두산 로보틱스 전일 시가 총액은 2.7조원. 상장 전 동사 NAV 내 지분율 감안 한 로보틱스의 가치는 8,000억원(피어 대비 30% 할인)이었으나 상장 이후 지분율 감안 가치는 1.8조원으로 상승. 또한 상장 과정에서 로보틱스는 4,000억원의 현금을 확보하게 되면서 전반적으로 두산 그룹의 Enterprise value 는 크게 증가. 다만 같은 기간 주 두산의 시가총액은 6,000억원 증발. 중복 상장에 대한 시장의 평가는 매우 냉정한 것을 다시 한번 확인. 로보틱스를 포함한 상장 자회사 가치를 70% 할인해도 1주당 NAV는 11만원. 이는 전일 종가 대비 40% 높은 수준으로 현재 주가는 극심한 저평가 구간.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '3Q23 연결 매출액은 4.54조원 (+3.4% YoY), 영업이익 3,197억원 (-6.1% YoY, OPM 7.0%)로 당사 예상 매출 4.78조원 영업이익 3,810억원을 하회. 자회사인 두산 에너빌리티와 손자회사 밥캣의 실적 부진이 주요 원인. 그 외에 비상장 자회사인 DMI와 DLS의 매출도 다소 부진했던 것으로 추정. 그룹 내 양호한 실적을 보인 곳은 회복세에 있는 전자 BG (매출 +5.2% QoQ). 그 외 최근 상장한 두산 로보틱스도 30% 이상의 성장을 기록한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 두산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 110,000원(-31.2%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 06월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -31.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 03일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 03월 10일 최고 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ 두산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,429원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,429원 대비 -10.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 두산의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 140,000원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 두산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 두산 리포트 주요내용
DS투자증권에서 두산(000150)에 대해 '두산 로보틱스 전일 시가 총액은 2.7조원. 상장 전 동사 NAV 내 지분율 감안 한 로보틱스의 가치는 8,000억원(피어 대비 30% 할인)이었으나 상장 이후 지분율 감안 가치는 1.8조원으로 상승. 또한 상장 과정에서 로보틱스는 4,000억원의 현금을 확보하게 되면서 전반적으로 두산 그룹의 Enterprise value 는 크게 증가. 다만 같은 기간 주 두산의 시가총액은 6,000억원 증발. 중복 상장에 대한 시장의 평가는 매우 냉정한 것을 다시 한번 확인. 로보틱스를 포함한 상장 자회사 가치를 70% 할인해도 1주당 NAV는 11만원. 이는 전일 종가 대비 40% 높은 수준으로 현재 주가는 극심한 저평가 구간.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '3Q23 연결 매출액은 4.54조원 (+3.4% YoY), 영업이익 3,197억원 (-6.1% YoY, OPM 7.0%)로 당사 예상 매출 4.78조원 영업이익 3,810억원을 하회. 자회사인 두산 에너빌리티와 손자회사 밥캣의 실적 부진이 주요 원인. 그 외에 비상장 자회사인 DMI와 DLS의 매출도 다소 부진했던 것으로 추정. 그룹 내 양호한 실적을 보인 곳은 회복세에 있는 전자 BG (매출 +5.2% QoQ). 그 외 최근 상장한 두산 로보틱스도 30% 이상의 성장을 기록한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 두산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 110,000원(-31.2%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 06월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -31.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 03일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 03월 10일 최고 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ 두산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,429원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,429원 대비 -10.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 두산의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 140,000원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 두산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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