[뉴스핌=김선엽 기자] 삼성물산과 제일모직의 합병에 반대하는 엘리엇 매니지먼트가 가처분 신청 심문 기일을 하루 앞두고 공세를 본격화했다. 웹사이트를 개설하며 여론전과 세 규합에 나서는 한편 삼성물산을 상대로 다양한 요구를 쏟아냈다.
삼성물산 측도 신속하고 침착하게 전열을 정비하고 나섰다. 우군과의 거리를 좁히는 한편 향후 엘리엇이 펼칠 다양한 공격에 대비해 방어태세를 단단히 했다.
엘리엇은 18일 웹사이트를 개설하고 이번 합병에 대한 자신들이 반대하는 이유에 대해 일목요연하게 발표했다.
이 웹사이트에는 기존에 배포한 보도자료 외에도 '삼성물산과 제일모직 합병안에 대한 엘리엇의 입장(perspective)'이라는 27쪽 분량의 프레젠테이션 자료도 올렸다.
이는 글로벌 의결권 자문기구인 ISS(Institutional Shareholder Services)에 제출할 목적으로 만들어진 자료다.
엘리엇은 이번 자료에서 제일모직과 삼성물산의 합병비율(1대 0.35)에 대한 불공정성을 다시 한 번 지적했다.
주가가 펀더멘털(회사 근본가치) 대비 크게 저평가된 시점에 삼성물산이 제일모직으로의 합병을 결정함에 따라 기존 삼성물산 주주들이 손해를 입었다는 주장이다.
이와 함께 엘리엇은 삼성물산을 상대로 주주 명부 열람을 청구한 것으로 확인됐다. 또 이번 합병과 관련, 올해 1월 1일부터 합병안이 발표된 5월 26일까지 삼성물산 이사회와 위원회 등의 전체 회의록과 속기록에 대한 열람 및 등사도 요구했다.
다음 달 17일 열릴 임시 주주총회를 앞두고 주주들과 두루 접촉해 반대 세력을 규합하겠다는 전략으로 해석된다.
엘리엇의 공세에 맞서 삼성물산 측도 차분하면서도 치밀하게 대응하고 나섰다. 엘리엇이 강구할 수 있는 여러 가지 공격 수단을 사전에 차단한다는 전략이다.
삼성물산 이사회는 이날 엘리엇이 제안한 ‘회사가 이익배당의 방법으로서 현물배당을 할 수 있도록 하는 정관의 개정의안’과 ‘이사회결의 뿐 아니라 주주총회 결의로도 회사가 중간배당을 하도록 결의할 수 있는 근거를 정관에 두도록 개정하며, 중간배당은 금전뿐 아니라 현물로도 배당할 수 있도록 하는 정관 개정의안’을 이번 임시주주총회 의안으로 승인했다.
삼성물산 이사회는 엘리엇의 주주제안과 관련해 일부 위법의 소지가 있으나, 원활한 합병절차 진행을 위해 엘리엇의 주주제안을 임시주총총회에 상정하기로 했다고 설명했다.
삼성물산의 우군인 KCC도 본격적인 행동에 나섰다. 제일모직의 2대 주주(10.19%)인 KCC는 이날 제일모직 주식 보유 목적을 '단순 투자'에서 '경영 참여'로 변경했다.
삼성물산의 자사주 전량을 매입하면서 백기사로 나선 바 있는 KCC가 이날 주식 보유 목적을 변경한 것은 향후 엘리엇이 공격할 수 빌미를 제공하지 않기 위한 조치로 풀이된다.
또한 삼성 측은 지난 12일 공정거래위원회가 제일모직과 삼성물산의 '기업결합 신고'에 대해, 심사 결과 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 제 7조(기업결합의제한) 제 1항의 규정에 위반되지 않는다고 회신했다고 밝혔다.
경영진도 바쁘게 움직이고 있다. 최치훈 삼성물산 대표이사는 이번 주 싱가포르를 방문해 외국인 투자자를 직접 만나 설득 작업을 진행하고 있다. 동시에 ISS 아시아 사무소를 직접 방문해 삼성물산과 제일모직 합병의 정당성을 설명할 것으로 예상된다.
[뉴스핌 Newspim] 김선엽 기자 (sunup@newspim.com)
