[글로벌파워리더] '채권왕' 빌 그로스, 사퇴 후 뭐 하나?

기사입력 : 2014년10월08일 09:00

최종수정 : 2014년10월01일 20:15

도박장에서 MBA 등록금 벌어…타고난 '승부사' 자질

[편집자주] 이 기사는 지난 10월 1일 오전 9시 뉴스핌 프리미엄 뉴스 안다(ANDA)에서 표출한 기사입니다.
[뉴스핌=김성수 기자] 최근 세계 최대 채권펀드 핌코에서 사퇴한 '채권왕' 빌 그로스가 채권시장에서 행사하는 영향력은 주식시장에서의 워런 버핏처럼 막강하다. 채권 투자자들은 그로스의 일거수 일투족을 분석해 그가 어느 채권을 담고 어느 채권을 파는지 주시한다.

앞서 그로스는 지난 26일(현지시각) 성명을 통해 자신이 창업한 핌코를 사퇴하고 야누스캐피털그룹으로 자리를 옮기겠다고 밝혔다. 그로스는 "복잡한 기관을 관리하는 데서 생기는 여러 문제를 접고, 채권 투자에만 전념하고 싶다"며 "딕 웨일 야누스 최고경영자(CEO)와 친분이 있어 그리로 이직을 결정하게 됐다"고 말했다.

채권 업계는 그로스의 갑작스런 사임 소식에 당황한 기색이다. 핌코 운용 펀드에서는 100억달러(10조5000억원) 자금이 유출됐다. 핌코의 모회사 알리안츠는 뉴욕 증시에서 주가가 6% 급락했다.

그만큼 그로스가 핌코에서 가진 위치가 상당했다는 뜻이다. 그로스가 운용했던 '토털 리턴 펀드'는 핌코의 대표 펀드로 주목을 받았다. 토털 리턴 펀드는 자산 규모가 2200억달러에 이르며, 지난 1987년 출시된 후 채권펀드로서는 최고의 수익률을 자랑했다.

사실 주식투자자들이 봤을 때 채권은 그다지 매력적인 투자처는 아니다. 채권은 주식처럼 '대박을 치는' 자산이 아니라 '투자한 돈을 돌려받는' 자산일 뿐이다.

게다가 채권에 투자하려면 중앙은행의 기준금리 정책과 그에 따른 채권가격 변동(이자율 리스크), 경제 펀더멘털 등을 분석하며 끊임없이 손실을 회피해야 한다. 주식이 꿈을 먹고 자란다면, 채권은 악몽을 먹고 자란다고 할 수 있다.

그런데 이러한 채권투자의 부정적인 이미지를 바꿔놓은 사람이 그로스다. 그는 1971년 글로벌 채권펀드 운용사 핌코를 공동 창업한 후 지난 43년간 최고투자책임자(CIO)로서 핌코를 이끌어 왔다.

뮤추얼펀드 분석기관인 모닝스타는 그로스를 '올해의 채권펀드 매니저'로 세 번이나 선정했고, "타의 추종을 불허하는 투자자"라는 극찬을 아끼지 않았다. '채권왕' 빌 그로스를 지금에 이르게 한 요인은 과연 무엇일까.

◆ 빌 그로스는 누구

빌 그로스의 본명은 '윌리험 헌트 그로스(William Hunt Gross)'다. 중간 이름인 '헌트(hunt)'가 무색하지 않게 그로스는 어릴 적부터 승부사 기질을 갖고 있었다.

대학교 재학시절 교통사고로 병원에 입원한 그로스는 우연히 블랙잭 게임을 알게 됐다. 이 때 블랙잭 게임의 수학적 통찰력을 얻으면서 그로스의 인생도 전환점을 맞게 된다.

블랙잭에서 확률을 계산하려면 수학적 재능과 집중력·기억력을 두루 갖고 있어야 한다. 그로스는 수학과 암산에 재능이 뛰어나 블랙잭의 카드카운팅 기술도 쉽게 연마할 수 있었다.

카드카운팅에 흠뻑 빠진 그로스는 대학 졸업 후 전문 도박사로서 자신의 운을 시험해 보기로 마음 먹었다. 그는 라스베이거스로 가 하루 16시간씩 쉬지 않고 도박을 하는 부지런한(?) 나날을 보냈다. 그로스는 핌코 최고투자책임자(CIO) 시절 신입사원에게 업무를 지시할 때도 혹독한 수준의 업무량을 맡겨 날밤을 새게 한 것으로 유명하다.

보통 사람이었으면 라스베이거스에서 쪽박 신세를 면치 못했겠지만 그로스는 달랐다. 라스베이거스를 떠날 때 그로스의 주머니엔 1만달러가 들어 있었고, 이 돈으로 그는 캘리포니아대학교(UCLA)에서 경영학석사(MBA) 과정을 시작한다.

도박은 대학에서 얻을 수 없는 특별한 교훈도 알려줬다. 바로 돈을 관리하는 방법이다. 그로스가 생각하기에 돈을 관리하는 가장 중요한 방법은 '감정'을 제어하는 것이다.

자본시장에 한 번이라도 발을 들여본 사람이라면 후회와 탐욕 등 온갖 감정의 소용돌이를 겪게 된다. 수 십억달러를 벌 수 있다는 환상에 사로잡히면 걷잡을 수 없이 탐욕스러워지고, 그만큼의 돈을 잃고 나서는 이루 말할 수 없는 후회가 밀려오는 것이다.

그런데 그로스는 "투자자가 '감정'을 갖고 투자를 한다는 건 마약을 하는 것만큼 치명적"이라고 말한다. 당장 눈앞의 시장 상황에 눈이 멀면 장기적인 시장 흐름을 보는 판단력도 흐려져 잘못된 투자 결정을 내리게 되기 때문이다.

결국 감정을 통제하면서 냉정하게 리스크를 관리하는 것이 핌코의 투자 수익률을 끌어올린 그로스의 투자 철학이다.

◆ 핌코는 어떤 기업

그로스가 지난 43년간 몸담았던 핌코는 세계 최대 채권 운용사이자 채권 운용의 상징처럼 여겨졌다. 지난 2009년 말부터 주식 운용에도 뛰어들었으나 주로 채권 전문 투자 기관으로 알려져 있다.

빌 그로스 평전인 <채권왕 빌 그로스 투자의 비밀>에 따르면 핌코는 지난 1971년 퍼시픽 뮤추얼라이프 보험회사가 세운 자회사 '퍼시픽 투자운용회사(Pacific Investment Management Company·PIMCO)'에서 출발했다.

핌코는 1985년 모회사와 분리된 후 2000년 독일 보험사인 알리안츠 그룹에 인수됐다. 현재는 알리안츠 그룹 내 독립 투자 회사로 운영되고 있다.

핌코는 지난해 말 기준 세계 12개국에 13개 사무실을 운영하면서, 자산 규모는 1조9000억달러에 이르는 세계 최대 채권펀드 운용사로 자리매김했다.

[뉴스핌 Newspim] 김성수 기자 (sungsoo@newspim.com)

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광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-29 08:00

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중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35